提到複利投資，腦中第一個浮現的畫面，是不是買進 0050 或幾支熱門的高股息 ETF，然後想像著資產像雪球一樣越滾越大，從此邁向財富自由？這個畫面很美好，但現實中，許多人的「存股複利」計畫，最終卻事與願違。
事實上，單純「存股」與真正發揮「複利效應」之間，存在著許多可能沒注意到的陷阱與迷思，本篇文章，將深入複利的核心，解析能實現複利的各種工具，並一舉破解存股最常見的 3 大迷思。
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複利投資核心工具
在開始之前，需要了解複利的驚人威力，來自於「時間」與「收益再投資」這兩大燃料，少了任何一個，引擎就無法全力發動，而選擇的投資工具，直接決定了能多輕易地為複利引擎添加燃料
指數型 ETF (如 0050、VTI)
指數型 ETF 無疑是實踐複利的優質基石。它們緊跟市場大盤，成分股高度分散，同時具有交易成本低、資訊透明等優點，能輕鬆參與整個市場的長期經濟成長。
．優點：用很低的成本一次買下一籃子好公司，搭上經濟成長的順風車。
．痛點：當開心地收到 ETF 的配息時，下一步呢？對多數投資人來說，需要「手動」將這筆錢再投入市場。這一步常常因為金額太小、懶惰、或剛好忘記，而沒有執行，寶貴的複利鏈也就悄悄中斷了。此外，只投資 0050，也意味著資產 100% 曝險於台灣單一市場的風險中。
高股息個股/ETF (如 00878)
這類工具因為能提供穩定的現金流，深受退休族和喜歡「有錢進帳」感覺的投資人喜愛。看著戶頭裡多出來的股息，確實讓人很有成就感。
．優點：定期提供可見的現金收入。
．痛點：這是迷思的重災區。過度追求帳面上的高殖利率，很容易陷入「賺了股息、賠了價差」的窘境，更危險的是，單一公司的經營狀況可能隨時改變，一旦公司停止成長甚至衰退，複利計畫也將瞬間瓦解。
揭開存股複利的 3 大迷思
了解工具後，來戳破那些關於存股複利的美麗泡泡。避開這些迷思，投資之路才能走得更穩健。
複利迷思一：領到高股息＝高複利？
這是最常見，也最危險的迷思。許多人誤以為，殖利率越高，複利的效果就越好。
真相是：複利的真正威力，取決於「總報酬」，也就是「價差成長＋股息收益」。
想像一下，一支股票股價 100 元，配息 5 元（殖利率 5%），但一年後股價跌到 95 元。雖然拿到了 5 元股息，但總資產卻是 95 5=100 元，總報酬是 0%！這樣的「高股息」，其實並沒有為資產帶來任何成長，雪球自然也滾不大。真正優質的複利資產，是那些本身具有成長動能，能推動股價上漲，同時也將部分盈餘以股息形式回饋給股東的公司。
複利迷思二：只要「存」著不賣，複利就自動產生？
很多人以為，複利就像植物一樣，只要把種子（本金）放著，它就會自己長大。
真相是：複利雪球要滾大，需要親手把旁邊的小雪球（股息）撿起來，再把它們黏到大雪球上。
如果把每年領到的股息，拿去吃大餐、旅遊，犒賞自己，那這筆錢就永遠離開了投資組合。這樣做，賺到的只是「單利」，而不是「複利」。真正的複利，需要鐵一般的紀律，將收到的每一分錢收益，都重新投入到能產生更多收益的資產中。
複利迷思三：複利計算機的結果 = 未來資產？
一定也玩過網路上的複利計算機，輸入每月投入金額、預期報酬率和年限，看著跑出來的千萬數字，對未來充滿無限想像。
真相是：計算機算的是完美的「數學模型」，但面對的是充滿變數的「真實市場」與「脆弱人性」。
計算機假設了能在未來數十年，都獲得穩定不變的年化報酬率，並且像個機器人一樣，在市場崩盤 80% 時依然面不改色地持續投入。但現實是，市場充滿波動，而人類在面對虧損時的恐懼，遠大於賺錢時的喜悅。多數人會在市場恐慌時停扣或賣出，在市場狂熱時才勇敢追高，這些非理性的行為，會一次又一次地重擊脆弱的複利軌道。想擺脫這種困境，需要的是正確的心態。
實現複利的 3 個實踐策略
好了，在戳破迷思之後，該如何行動呢？這裡有三個具體策略，能幫助打造真正有效的複利計畫。
複利策略一：專注「總報酬」，而非「高殖利率」
從今天起，練習用「總報酬」的視角來評估投資。不要只被高殖利率的數字迷惑，更要去了解這家公司或這檔 ETF 的長期成長潛力。一個總報酬率 7% 的成長股，長期下來的複利效果，絕對會勝過一個總報酬率 3% 的高股息定存股。
複利策略二：建立自動化的「收益再投資」系統
對抗人性弱點最有效的方法，就是「不給人性出場的機會」。應該盡力將投資流程「自動化」。除了研究券商是否提供股息再投資計畫（DRIP）外，更全面且省心的做法，就是直接採用一個為自動化而生的平台。
複利策略三: 透過全球資產配置，打造更穩健的複利雪球
別把所有雞蛋都放在台灣這個籃子裡。一個真正穩健的複利計畫，應該建立在全球多元分散的基礎上。透過持有不同國家、不同產業、不同資產類別（股票、債券）的投資組合，可以在單一市場遭遇亂流時，有效降低整體資產的波動性。
