金管會昨(31)日正式准許台新金(2887)與新光金(2888)合併案,雙方將完成聯姻的最後一哩路,「台新新光金」將成為國內第四大金控。而該聯姻的成功,也讓增添金融圈一樁美談;而欲擴大集團規模的金控近期也已蓄勢待發、展開收購動作。
為了配合政府強調的「台灣金融機構要打世界盃」、打造台灣成為「亞太資產中心」的期望,金融機構藉由合併擴大規模,除了可強化體質、增加向外發展的力氣外,還可避免過度競爭下的殺價行為,降低卡債、信貸風暴等非系統性風險發生機率。
不過金控合併並非容易事,國內繼 2022 年富邦金(2881)合併日盛金後,直至今年才正式確立另一起合併案,且「新新併」一路可謂相當曲折。然而,這起聯姻若能拋磚引玉,相信有助於提升台灣金融業競爭力。以下為近期可能或正在進行的併購案。
永豐金併購京城銀
永豐金(2890)為擴大經營版圖,今年 3 月 3 日召開股東臨時會通過決議,以股份轉換方式取得京城銀 100%股權;京城銀股東每股可換永豐金普通股 1.15股與現金 26.75元,永豐金共計增發 12.78億股,並支付現金 297.2億元。實際交易總金額將依換股基準日交付的現金及換發股數,與屆時永豐金的股價來算。
永豐、京城銀行的整併工作最快於 2026 年第四季前完成,永豐金也承諾將積極保障京城銀員工及客戶權益;
永豐金控總經理朱士廷指出,永豐銀在北北基和桃竹苗共 97家分行,占全體 125家分行 77%;而京城銀 66家分行主要分布雲嘉南,雙方營業據點與客戶的重疊性低,合併後國內分行總數達 191處、南北比例約 4:6,發展更為均衡。
永豐金控財務長許如玫說明,這次交易對價是依京城銀去年第三季財報作為基準,合併後永豐銀總資產增至 3.1兆元,銀行業排名從第 13 名升至第 12 名,中小企業放款從第 11 名上升至第 9 名(民營銀行第二),稅前淨利由第 10 名進步至第 8。
玉山金收購保德信投信
上個月稍早(3/18日),玉山金(2884)宣布以現金或商業短票支應 27.62億新台幣,取得美國保德信金融集團旗下的「保德信投信」全數 91.2%股權,該投資案目前送至主管機關審議,通過後才會進行相關股權交割。
至去年底,保德信投信之管理資產總值(AUM)約 1,608億元台幣,發行國內基金 30檔、AUM 達 754億元,全委代操 25件、AUM達 853億元;該投信近期還發行首檔台股被動式 ETF「PGIM保德信臺灣市值動能50」,增加產品及服務的多樣性。
曾在 2000 年賣掉旗下玉山投信的玉山金,此次再佈局投信業版圖,玉山金控董事長黃男州表示,因應國內金融市場進入「金控2.0」,玉山金除了有機成長策略,也透過策略聯盟或審慎併購來強化競爭地位;而本次長期股權投資將讓玉山金融的版圖更完整,深化在台資產管理業務的發展,並響應政府發展亞洲資產管理中心的政策。
凱基金擬併安泰銀?
近日,市場也傳出凱基金控(2883)將重啟併購安泰銀(2849),預估價金將近 300億元台幣,引發安泰銀的兩大股東隆力集團、宏泰集團意見分歧。宏泰集團更改派法人董事,由集團掌門人林鴻南的兒子、宏泰集團少東林子瑞擔任,引發金融圈討論。
市場也傳言,目前在國內民營金控市值排第六的凱基金,擬以普通股、特別股各半的架構來吃下安泰銀的全數股權。對此,凱基金控、安泰銀行也重訊回應,針對收購相關傳聞,不予評論。
凱基金去年獲利 336億元,每股賺(EPS)1.97元,過去一向排在玉山金之後;但隨玉山、永豐金控接連展開併購、壯大版圖,可能也迫使凱基金不得不加速腳步,跟上金融整併風潮。

上個月18日,玉山金(2884)宣布以現金或商業短票支應 27.62億新台幣,取得美國保德信金融集團旗下的「保德信投信」全數股權 圖:玉山金/提供(資料照)