在全球降息預期升溫、AI 科技浪潮延續,以及能源轉型與高股息題材支撐下,ETF市場持續成為投資人關注的焦點。從國際布局來看,中信日本商社(00955)受惠股神巴菲特支持與日股基本面,創新高淨值展現投資價值;中信電池及儲能(00902)搭上中國供給側改革浪潮,板塊估值回升,長線潛力可期。

針對穩健收益需求,中信全球高股息(00963)、國泰永續高股息(00878)、富邦特選高股息 30(00900),以及群益台灣精選高息(00919),均提供投資人多元選擇。其中,銀行法 72-2 排除新青安規範,有利金融與營建股發展,而 00919 正是重倉這兩大族群,本季配息率年化已連續 10 季超過 10%,持續吸引投資人關注。

延燒焦點:專家看盤》台股挑戰歷史新高、籌碼有利多方、「這些題材」多頭齊發

以下是國泰證期解析十二檔ETF全新動向: 

1、中信日本商社(00955)

在股神巴菲特支持下,日本商社股價創 20 年高點,但本益比仍低於東證。00955 追蹤指數本益比僅 12.6 倍,顯示投資價值。9/2 淨值創新高 11.38,今年以來含息報酬達 19.68%,優於日經 9.3% 與東證 12%,投資日股可選此 ETF。

2、中信電池及儲能(00902)

00902 本週上漲 5%,居 ETF 之冠。中國「反內捲」政策推動鋰電產業供給側改革,板塊估值快速修復。此政策象徵產業由「規模領先」轉向「價值領先」。依過往經驗,改革帶來長期效益持續,00902 長線想像空間仍具吸引力。

3、中信全球高股息(00963)

00963 投資已開發市場高股息個股,具低估值與高股息特性。利率趨穩背景下,高股息股具估值修復空間。今年漲幅 10.18%,優於台灣高股息 ETF 的 3.98%。9 月除息配發 0.059 元,折合年化 6.6%,近三月配息均穩定。

4、群益台灣精選高息(00919)

銀行法 72-2 排除新青安規範,有利金融與營建股,00919 重倉此兩族群受惠。該 ETF 將於 9/16 除息,本季配發 0.54 元,年化配息率已連續 10 季超過 10%。投資人可持續買進累積張數,創造更多被動現金流,長期價值佳。

5、群益優選非投等債(00953B)

近期長債拋售,美日歐殖利率創高,因財政赤字與政治憂慮升溫。但企業基本面穩健,非投等債違約率維持低位。00953B 票息率 8.3%,存續期短,並分散發行人與產業風險。此配置投資勝率高,兼具收益與防禦性,具長期吸引力。

6、群益台 ESG 低碳 50(00923)

美國通膨仍偏高,市場關注非農數據,台股高檔震盪,但月線連四紅,中多格局穩固。00923 持有 50 檔龍頭股,科技股占比逾八成,台積電、聯發科居前二大持股,均穩居均線之上,短線震盪時反為布局契機,具備中長期價值。

7、國泰永續高股息(00878)

台股 9 月魔咒再現,過去五年皆收跌,除息旺季後財報空窗期波動加劇。投資人可趁低點布局高股息 ETF。00878 歷次除息後多能快速填息,成分股六成布局 AI、電子、半導體,金融傳產打底,第 4 季電子旺季題材加持,增強填息力。

8、國泰 20 年美債(00687B)

市場預期聯準會 9 月降息至 4%~4.25%,機率逾 95%。美國十年期公債殖利率仍在 4.2%~4.5% 區間震盪。依歷史經驗,殖利率常先行反應。00687B 兼具高殖利率與長天期優勢,適合趁利率下行前承接,等待降息落地後價格受惠。

9、國泰 AI 機器人 ETF(00737)

輝達推出 Jetson AGX Thor 平台,AI 性能提升 7.5 倍,算力達 2,070 teraflops,可即時處理多模態數據,推動「物理 AI」時代。人形機器人晶片市場至 2028 年可望成長逾 13 倍。00737 涵蓋 AI+機器人關鍵股,掌握產業動能。

10、富邦台50(006208)

美國8月ADP就業新增5.4萬人,遠低於預期,勞動市場趨緩,強化 9 月降息預期。資金湧入風險資產,美股走強,台股亦同步上揚。整體而言,降息環境利於股市,資金仍聚焦大型權值股,富邦台50 因而具長期投資優勢。

11、富邦特選高股息30(00900)

近期市場討論《收益平準金分配指引》,投資人擔憂配息縮水。若 ETF 實際配息率高於參考配息率,投信需提出說明並留存紀錄。參考配息率視為配息上限,影響高股息 ETF吸引力。00900 投資人應持續關注政策變化,謹慎評估收益。

12、富邦公司治理(00692)

台股短線風險指標仍穩健,金價高檔震盪,VIX 指數維持低位,市場風險偏好良好。資金流向股市,第三季焦點在美國降息再啟。不確定性減弱帶動買氣回升,成交量放大。隨降息機率大增,台股持續看漲,富邦公司治理受惠。