美國總統川普對中國發動的貿易戰，與中國有高度經貿往來的越南、印尼等東南亞國家，因受中國洗產地影響，被美國放大檢驗。
隨著美國準備進入新一輪關稅談判，東南亞國家面臨的壓力也日益加劇，特別是美國要求打擊中國商品轉道輸美的行為。
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東南亞國家配合中國洗產地
而最新的貿易數據也部份證明「洗產地」現象，4 月中國對東南亞的出口激增逾兩成，抵銷了美中貿易的急遽下滑，也呼應川普政府的指控，東南亞國家正協助中國製造商，規避懲罰性關稅。
根據美中近期宣布的協議，美國同意暫時將對中國的額外關稅調降至約 30%，為期 90 天，但相較之下，目前對東南亞國家的關稅則維持 10%。
因此，至 7 月為止，這仍會讓東南亞處於較低的稅率。也就是說，中國產品基於關稅上的利益，大量湧入東南亞國家洗產地。
對東南亞出口激增 與中國對美出口下滑相當
目前越南、印尼和泰國已正美方進行初步貿易磋商，承諾將增加美國商品進口，並減少非關稅障礙。
這些承諾在 5 月初更受到關注，因中國 4 月對東南亞出口激增 21%，幾乎與對美出口下滑幅度相當。增幅最明顯的為越南、印尼與泰國，分析人士指出，這反映出中製產品將東南亞國家當成洗產地國。
官員與貿易專家表示，「洗產地」早就是對美國談判中的一大議題。川普政府要求東南亞各國出手打擊洗產地行為，以換取調降高額關稅。
零組件加工組裝 還是重貼原產地標籤？
新加坡尤索夫伊薩東南亞研究院（ISEAS-Yusof Ishak Institute）東協研究中心 Sharon Seah 說：
「東南亞目前面臨比世界其他地區更大的壓力……就是因為所謂的『原產地』問題，美方認為中國會利用東南亞作為進入美國市場的後門。」
許多企業將中國製造的零組件運往東南亞第三國加工組裝，或增加足夠的附加價值，「合法」改變產品原產地。
不過，也有業者僅將商品重新貼標卻未增加價值，這種做法雖屬違法，卻「難以查證」。
即便如此，印尼、泰國和馬來西亞仍承諾將提高對洗產地行為的查核力度。
值得注意的是，近期在南韓舉行的亞太經濟合作會議（APEC）貿易代表會議上，各國期待能與美國貿易代表葛里爾（Jamieson Greer）進一步協商，尤其在美中雙方宣布暫時休兵後，更為談判增添機會。
越南對美出口、自中國進口皆創疫情後新高
在東南亞國家中，以越南受到的關注最多。越南是美國第三大貿易順差國，僅次於中國與墨西哥。
在川普首度執政期間，隨著產能自中國外移，越南快速崛起為製造重鎮。
美國官員多次點名越南默許中國洗產地，因此 4 月初被川普祭出 46% 的懲罰性關稅，後來獲得 90 天的寬限。
2025年4月越南對美出口創新高 較2024年同期增加34%
根據越南官方統計，越南對美順差已是全球最高之一，今年截至 4 月為止的四個月內，順差年增近 25%。美國的數據則顯示，僅 3 月一個月，順差就突破 135 億美元，創下單月歷史新高。
多位業界主管表示，越南製造商正加緊在美方可能調高關稅前搶出口。根據越南海關資料，4 月對美出口金額超過 120 億美元，較 2024 年同期成長 34%，為疫情後最大單月出口值。
掌管越南主要對美出口港口蓋梅（Cai Mep）深水港的 SSA Marine 副總裁彼得森（Soren Pedersen）指出，該港正面臨出貨潮。
目前包含馬士基（Maersk）、地中海航運（MSC）、中遠海運（COSCO）在內主要航運公司均在蓋梅有航班，5 月預定每週有 26 艘貨輪從該港出發前往美國，這創下新高，高於以往每週平均 20 到 22 艘的水準。
2025年4月越南自中進口創新高 突破150億美元
與此同時，越南自中國進口也在 4 月創下疫情後新高，突破 150 億美元。
近年來，越南對美出口大多仰賴來自中國的進口，來自中國的貨物流入量，幾乎與對美國的出口規模及波動相互呼應。
4 月，越南自中國進口成長近 31%，主要為用於越南工廠生產的零組件與原物料，同期工業生產成長 8.9%。
白宮官員批評，越南只是中國商品出口美國的「過境站」，當地對商品未加值或加值不足，卻標示為越南製造，有誤導之嫌。
越南已加強整頓轉運？
河內美國商會執行長史蒂柯夫（Adam Sitkoff）表示，越南總理范明正（Pham Minh Chinh）近日在與美國企業高層會晤時透露，美方在關稅談判中特別強調「轉運問題」，越南已加強整頓非法轉運行為。
對越南來說，在與華府磋商削減對美貿易順差、同時打擊中國商品經越南轉運至美國的背景下，若在 7 月關稅暫緩期結束後，美國白宮正式將對其出口課徵 46% 關稅，恐重創越南的經濟成長模式，並波及包括三星、Nike 等在越南生產並出口的跨國企業。
為避免遭課高關稅，越南已向川普政府提出多項提議，包括加強查緝中國商品經越南非法轉運至美國的行為。
然而，美方批評越南的貿易趨勢反而有加劇之勢，這可能使越南在談判中爭取美國讓步的努力變得更加棘手。作為回應，河內已於 4 月展開打擊非法轉運行動，強化對進口商品的查驗，並提高原產地證明的發放標準與審查力度。
中企溢往越南：Shein 擬在越南設大型倉庫
在川普前任與現任對中施加關稅的大環境之下，除了是中製產品的洗產地國之外，越南也是中企外溢的目標國，特別是在對等關稅的壓力下。
據《路透社》（Reuters）透露，快時尚電商 Shein 將在越南租用一座大型倉庫，這是首次在越南設立倉儲據點，此舉可望降低其對美中貿易緊張局勢的不確定風險。
Shein 幾乎完全仰賴中國的供應商，生產供應美國及其他市場的服飾，因此即使美中近期關係稍有緩解，Shein 仍深陷於這場可能重塑全球供應鏈的貿易戰之中。
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Shein布局越南胡志明市 倉庫機場港口都有
兩位不具名消息人士指出，Shein 已同意在越南商業重鎮胡志明市附近，租用近 15 公頃的工業用地作為倉庫，相當於 26 個足球場。
胡志明市周邊地區擁有一座國際機場、越南最大對中進口港口，及另一個處理對美出口貨運的主要港口，具備完整的物流條件。
此外，Shein 還正在南越尋找更多倉儲空間存放來自代工廠的服飾。Shein 過去曾表示計畫從土耳其與巴西取得部分商品。
Shein中國供應商稱：訂單也被越南廠搶走
來自中國南方的 Shein 傳統供應商則說，他們的訂單已被越南廠商搶走，部分中國製造商已在越南設廠。不過，Shein 正尋求在倫敦掛牌上市，且先前也否認有將產能移出中國的計畫。
然而，由於局勢仍不穩定，分析師指出 Shein 幾乎沒有選擇，只能降低對中國的依賴。
電子商務供應鏈解決方案公司 Growth Catalyst Group 執行長兼創辦人卡普爾（Manish Kapoor）說：「若他們不進行多元化，風險會非常高。」
雖有移往越南的消息傳出，Shein 表示正擴大中國承包商網絡，並在中國南方投資人民幣 100 億元於多項產業項目，包括位於廣州附近、耗資 5 億美元的供應鏈中心。該中心第一期工程仍在建設中，佔地約 49 公頃。
美國取消中國商品800元以下小額豁免 越南仍享用免稅待遇
Shein 以超低價與有利的貿易規則，年銷售額突破 300 億美元。其中美國的「小額豁免條款」（de minimis rule）對其特別有利，讓單價 800 美元以下的商品可免關稅進口。
不過，川普政府已於 5 月 2 日取消中國商品的小額豁免，使 Shein 的包裹面臨高達 120% 的關稅。不過，美國與中國稍早達成新協議，對 800 美元以下包裹的稅率降至 54%，，對低價商業出貨降至 30%，但對 Shein 損害已現。
延伸閱讀：日本加入全球封堵中國跨境電商 擬對小額包裹課徵消費稅
美中關係緩和對原先受惠的國家造成壓力，但目前美國對中國課徵的關稅，仍讓越南保持競爭力。來自越南的包裹只要低於 800 美元，仍可享有免稅待遇。但這種喘息空間可能不會太久。
卡普爾指出，不要再將小額豁免模式視為核心物流策略。這意味著 Shein 在越南的投資不見得能規避掉多少關稅風險。
洗產地仍是東南亞貿易的核心問題
一名不具名的東南亞高層官員指出，美方在談判中明言，不會接受「任何其他國家搭便車」的情況。該官員表示，對美國來說，原產地問題是關鍵。
但東南亞各國難以直接對中國企業採取行動，因擔心惹怒北京。中國是大多數東南亞國家的最大貿易與投資夥伴，各國不願被迫在美中之間選邊站。然而，某些國家終究「難以迴避選擇」。
不過，辛里希基金會（Hinrich Foundation） 貿易政策主管艾姆斯（Deborah Elms）指出，若川普政府堅持要東南亞商品完全排除中國零件，難度極高，因區域供應鏈早已高度整合。
ㄦ他說：「若被要求壓縮甚至排除中國成分，並強化原產地，那會變得相當複雜。各國政府將不得不做出政治與經濟層面的抉擇，如果美方要走這條路，那就是明確要求他們做出選擇。」
作者：蔡侯塞，報呱編輯
參考來源：
2025/05/16 Reuters Exclusive: Shein to set up huge Vietnam warehouse in US tariff hedge, sources say
2025/05/07 Reuters Vietnam's shipments from China, to US reach record high amid trade fraud crackdown
2025/05/15 Financial Times Vietnam faces the heat over Chinese tariff ‘backdoor’ to US
