輝達（NVIDIA）近日宣布斥資50億美元入股英特爾（Intel），雙方將在AI PC與資料中心晶片領域展開合作，此舉震撼半導體市場，也為AI產業生態注入全新變數。外界關注英特爾能否重返晶圓代工舞台，專家認為，短期內技術與產能尚未匹敵台積電，因此台積電仍穩居AI晶片代工龍頭，受影響有限。
不過，此波合作對以ARM架構切入PC市場的聯發科形成潛在壓力。整體來看，AI產業鏈正進入新一輪競合局面。
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以下是國泰證期團隊整理解析台股市場熱門個股，從晶片、伺服器、散熱模組到無人機與電源系統，深入剖析各產業動態與技術線型。
1、群聯
群聯執行長表示，NAND市場回溫，資料中心與雲端服務商對 eSSD 的需求提升，預期明年仍有缺貨情況，8月營收年增23.5%。在資料中心迅速擴展對SSD有望維持強勁下，公司營收及獲利有望再創高峰，建議拉回十日線布局。
2、雙鴻
受惠於輝達 GB300 系列與水冷板產品開始出貨，雙鴻第三季伺服器散熱相關營收占比預估上看 60%。泰國水冷廠區自7月起拉升產能，並計畫年底前完成擴建。伺服器需求持續升溫，雙鴻營運動能可望增溫，建議拉回時五日線逢低布局。
3、大成鋼
大成鋼於德州的擴廠工程持續進行，預估年底至明年1月完工，之後逐步投產，大成鋼位於美國鋼鐵廠將免除美國總統川普對鋼鐵課徵關稅，長期對市占率與獲利皆有正向效應，營運成長動能可期，建議於月線之下逢低分批布局。
4、台積電
輝達宣布投資英特爾50億美元，雙方將在PC與資料中心晶片合作。對台積電而言，若輝達未將晶圓代工訂單授與英特爾，預估短期影響有限。台積電成長趨勢穩健，股價於9月19日再創歷史高點1290元，沿著十日線偏多操作。
5、鴻海
鴻海於9月18日公告，增資其在墨西哥的轉投資公司8400萬美元，市場推測用途為擴充AI伺服器產能。鴻海對 AI 與伺服器業務的重視與投入加碼，搭配AI伺服器強勁需求，預估有助後續營收成長，月線之上逢低布局。
6、聯發科
輝達入股英特爾並強化在PC及資料中心的CPU和GPU合作，市場認為此舉可能對聯發科ARM PC領域擴張造成壓力，英特爾與輝達合作，可能搶占 PC 與資料中心市場，使 ARM 架構競爭加劇，聯發科跌破十日線，保持觀望。
7、台達電
台達電在AI伺服器電源與水冷系統領域具領先地位，受惠於資料中心算力提升與高壓電源趨勢明確，推動市場規模快速擴大。未來 GB300 機櫃將從 5.5kW 升級至 12kW PSU，有利台達電進一步鞏固市場優勢，拉回五日線多方布局。
8、廣達
廣達旗下達明機器人8月營收年增74.5%，其於台北自動化展發表台灣首款自研人形機器人TM Xplore I，搭載 NVIDIA Jetson Orin平台，展現 AI應用實力。達明機器人預期將持續貢獻廣達營收與AI生態布局，建議逢低進行偏多操作。
9、環球晶
環球晶擴充12吋產能，以搶進 AI 與車用碳化矽市場，12吋晶圓產能預計放大至現在的兩到三倍，產線幾乎滿載，公司指出AI資料中心與機器人、AI筆電換機潮將是主要成長動能，透過技術與產能升級，營運可望持續成長，建議拉回五日線分批布局。
10、雷虎
雷虎總經理宣布積極爭取國防部軍備局 5 款無人機標案，預計2026至2027 年交付樣機及正式送件投標，雖然利多持續傳出，還未實際創造營收與獲利，雷虎本益比過高，投資人獲利了結，股價表現疲軟，建議觀望無人機與國防大單落地情況再做操作。
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