AI 晶片巨頭輝達（NVDA）週四（17日）收紅 0.95%，收在每股 173美元，延續前一日的上漲氣勢；而在昨日法說會中開出好成績的台積電，其美股 ADR（TSM）也上漲 3.38%，收於 245.6美元，持續創歷史新高。公司市值也突破 1.03兆，以反映財測亮眼及正向看待客戶中低階 AI 晶片重返中國市場的利多。
輝達為全球訓練 AI 模型的主要晶片供應商，也是台積電的主要客戶之一。台積電週四召開法說會、並公布第二季財報，合併營收達新台幣 9,337.92億元、稅後淨利 3,982.73億美元、每股盈餘（EPS）達 15.36元；進一步看，相較於去年同期，第二季營收增加了 38.6%，淨利和 EPS 皆各大幅增長 60.7%，並繳出毛利率 58.6%、營業利益率 49.6%、稅後純益率 42.7%等驚人佳績。
此外，台積電還上調全年營收年增目標至 30%左右，魏哲家重申，「AI 需求依舊強勁，且沒看到客戶訂單有任何改變」；並預估第三季營收將落在 318～330億美元間，在假設新台幣兌一美元為 29元之匯率情境下，毛利率預估落在 55.5～57.5%、營業利益率為 45.5～47.5%，仍處於高檔水準。
而觀察製程產品占總銷售額比重，可發現台積電的 7奈米或更先進製程的晶片，本季佔該公司晶圓總收入的 74%，高於第一季的 73%。台積電董事長暨總裁魏哲家提到，2奈米價格較高，獲利會比 3奈米高，預期今年下半年開始產能爬坡、明年上半年能為公司貢獻營收。另外也會推出「N2P」製程技術，以支援智慧型手機和高數傳輸（HPC）的應用，擬明年下半年量產。
另方面，輝達近日也獲得美國政府批准，可恢復在中國銷售「H20」系列晶片。對此，魏哲家表示，台積的客戶能在如此大的市場銷售，對台積也是個好消息，但也認為目前要預估能帶來多少產能，可能還言之過早。
美國的出口管制也限制了輝達、超微（AMD）在中國的業務，也進一步影響台積電的訂單。然而，在北京和華府貿易關係解凍下，該兩家公司本週稍早表示，他們已獲得政府保證，允許他們向中國運送產品。日前人在中國的黃仁勳，週三（16日）也盛讚中國科技實力，外界普遍解讀，是輝達與中國市場關係解凍的訊號。
儘管面臨匯率逆風和美國關稅政策的不確定性，但受到 AI 應用對晶片需求仍保持強勁，台積電、輝達、超微等頂尖的半導體公司商將能持續受惠。
