今（14）日一早，中國解放軍實施圍台軍演、使台海周圍相當不平靜，影響台股的盤中走勢上下震盪，此態勢為「美中競爭」格局下的縮影。而自2018年美中貿易戰展開以來，該兩強在政經上的競爭態勢，儼然形成。
據瑞典斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）資料顯示，自2001～2023年止，全球國防預算於2019年已首度突破 2兆美元、2022年俄烏戰爭期間，金額已來到 2.24兆美元、自去年底已飆高至 2.44兆美元。5年內即增加了 4,400億美元。而隨著近年來AI、半導體等科技製程問世，進一步帶動長期被視為「防禦性產業」的全球的航太防衛產業升級。
據多項研究指出，2030年全球國防預算上看逾 3兆美元，將凌駕智慧手機、AI 、半導體三大熱門主題市場合計規模的 2.8兆美元。
元大投信指出，全球的航太與防衛產業具備能攻能守的「產業護城河」，其背後擁有高稀缺、高機密、高技術創新等「三高」特性來支撐；且從軍工設備製造、維修、保養來看，由於買家絕大多數為政府，訂單的週期較長，既不易被取代，也不像一般消費電子產業有明顯的景氣週期，可為公司帶來穩定的現金流。
觀察全球較著名的國防企業營收表現，像是第五代戰機F-35的製造大廠「洛克希德．馬丁」（LMT）、全球航太引擎的製造龍頭「奇異」（GE），在歷經聯準會（Fed）去年激烈升息後，每股盈餘皆顯著回升；而美國防衛承包商「雷神技術」（RTX），則維持獲利穩定。
而在亞太國家方面，像是國內自2020年八月成立「F-16V維修中心」的漢翔（2634），近五年來的獲利（EPS）數字，分別為 1.99元、0.42元 0.59元、1.73元、及 2.36元，顯示歷經疫情過後，公司獲利穩定提升。此外，擁有「日本最高防衛技術企業」之稱的三菱重工業（7011-jp），隨著日本的裝備出口禁令「防衛裝備轉移三原則」鬆綁，其被看好為甦醒的巨人，隨著估值偏低、預期高成長性下，其今年來股價大漲 164.13%。
然而，在全球防衛與的趨勢下，國內也出現首檔相關主題的ETF「元大全球航太與防衛科技」（00965），預計於10月25日正式募集，每股發行價 15元。
00965追蹤的是「NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數」，其高度參與相關成分股成長動能，自2023年12月14日發布以來，至上週五（11日）累積漲幅達 51.4%並續創新高，相較於那斯達克指數同期間漲幅 22.8%，更具上漲動能；據指數公司FactSet統計至今年八月底，「NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數」成分股未來 3～5年預估獲利成長率 24.7%、未來一年EPS預估本益比僅 23倍，相對於那斯達克綜合指數的 18.4%、32倍，均更具投資吸引力。
包含美國、歐洲等指標大廠，「NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數」共有 50檔成分股，投資區域將美洲／EMEA（歐洲、中東、非洲）與亞太區域各占 25檔股票，區域權重上限各 50%，均衡參與成長機會。其中，歐美重點持股包括：洛克希德馬丁、輝達、雷神、奇異、勞斯萊斯、萊茵金屬、貝宜系統；亞太地區則有三菱重工業、川崎重工、石川島播磨重工、台積電、漢翔、韓華航太、LIG Nex1。原則上，最大成分股僅佔 5%。
