美國總統川普日前接受媒體專訪時,才拋出令市場驚訝地「台積電要投資 3,000億美元」一說,如今,他週三(6日)正式公布,台積電赴美投資金額為 2,000億美元。市場利多解讀,台積電繼 ADR 盤後價漲 2.65%後,今(7)日台股開盤不到半小時,也大漲 50元或 4.44%,來到 1,175元。

川普在白宮橢圓形辦公室宣布晶片與半導體關稅將高達 100%,並宣示「製造業要重返美國」的決心。他點名了輝達、台積電都在美國大手筆布局科技產業,企圖帶動製造業全面回流。並強調只要已承諾在美國生產、或是在美國投資製造的公司,就沒有關稅。這也讓台積電美國設廠規劃再度成了市場焦點。

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川普提及要在美國設廠來換免關稅的公司,包含輝達投資 5,000億美元、蘋果 6,000億美元、IBM 1,500億美元、日本軟銀 1,000億美元、以及台積電的 2,000億美元。

就在台積電的投資金額揭曉後,不少網友隨即熱議,有人指出「其實是 2,000億元啦嘿嘿,投資金額大降三成+美國設廠有望免稅」,也有人諷刺「川普真的是菜市場喊價大媽」、「數字都是隨他喊,四捨五入嘛?」

知名半導體分析師陸行之對此也提出看法,川普自參選時就一直提的 100%半導體關稅,今天說將要實施,「但不要害怕,受害最大的蘋果跟台積電盤後看起來有像『利空出盡』的感覺,主要是川普給了一些豁免條款,且美國當地消費者佔全球半導體需求頂多 30% 上下 5%,不能將台積電 75%的美國客戶佔比,都算做 100%關稅覆蓋範圍,因很多台積電的美國客戶是把一半以上的半導體賣到非美國家。」

陸行之引述《彭博社》報導表示,川普說只要蘋果已承諾將手機生產線移回美國,即使還在建設中沒有投入生產的,也不用付 100%半導體關稅,所以庫克在白宮橢圓形辦公室與川爺立馬宣布加碼投資美國 1,000億美元(之前已宣布四年 5,000億計劃,目前累積到 6,000億美元投資),這表示台積電雖然 Arizona 廠的晶片還沒準備好應付蘋果的美國消費者需求,但台積電輸美給蘋果的半導體是免稅的。

陸行之指出,接著川普可能找教主(黃仁勳)進白宮,相信他也會加碼在美生產,來換豁免關稅條款,在當 60%美國手機,90%美國 AI 伺服器的市場玩家都決定在美國生產,「其他公司還不乖乖的拿香跟著拜」;並表示,擔心的是利空出盡後,其他強消費國家會不會也跟著學川普,那就真的沒完沒了。

陸行之提到,像是聯電/世界先進/日月光/三星/SK Hynix 賣晶片給客戶等公司,再賣給已決定在美國生產的系統客戶,或許也能暫時獲得豁免,但長期還是要像台積電一樣在美國當地擴大生產;並擔憂,歐洲、日本的 IDM 廠商像英飛凌(Infineon)、 意法半導體(STMicroelectronics)、恩智浦(NXP)、瑞薩電子(Renesas)這些怎麼辦?你們覺得有沒有可能以後擴大 IDM outsourcing(委外代工)給台積電、格羅方德(GFS)、三星美國廠的晶圓代工呢?