朋友心急如焚的拿出對帳單，要我趕快幫忙想解決方法，「妳看，理專說高收益債最穩了，我信任她，一次就買1千多萬元，現在賠了100多萬元，真不知該怎麼辦！」

朋友是圈內知名的設計師，但就我所知，對投資理財沒有太多的概念，特別是連基金名稱都講不齊全、對帳單也看不太懂，我很好奇，他怎麼會一口氣就買了上千萬元的高收益債。

「因為身邊有些閒錢，不知該如何運用，理專強調這支基金固定配息，績效很穩，我想一次買個上千萬，應該沒有太大問題。」確實，任何投資商品賠個1成多，不是太大問題，偏偏朋友非常保守，這輩子沒買過幾次基金，要他承受這樣的虧損，難怪他會心驚膽顫、輾轉難眠。

我發現，很多保守型投資人往往會誇大自身的風險承受度，也搞不清資產配置的重要，以致於小賠5%到10%，就寢食難安，甚至下不了「停損」的決策，以為「硬抝」就能回本。所以，我常建議週遭此類親友，買任何理財商品之前，先問理專2件事，再決定該拿多少錢投入。

第1件事，務必弄清這個投資商品背後最大的風險，用白話文來說，就是可以請教理專：「我買這個商品，最壞的情況是什麼？是虧損一半，還是變成壁紙？所謂的保本機制，到底是保到什麼樣的程度？是會扣到本金嗎？還是有其他設計的前提？」如果連理專都回答不出來，顯然投資商品背後大有玄機。

當然，有另種情況，是理專太忙，或公司給予的專業訓練不夠，或金融市場實在太瞬息萬變，導致商品最糟情況出乎預期，此時，一定會衍生種種投資糾紛，像是當年熱賣的雷曼兄弟連動債一樣。與其把自己的財富命運完全丟給理專，不如自立自強，先弄清所有風險再說。

第2件事，再與理專仔細溝通，就風險承受度，選擇適當的投資金額，而不去重押。以朋友的狀況來說，他閒錢不少，但有必要拿1千多萬單買一支基金嗎？是不是有其他更妥當的做法，可以讓朋友的投資組合更分散風險呢？這個問題值得想賺朋友手續費的理專，好好來思考！

其實，還有另外一種更簡單的做法，就是我會請這類保守型投資人捫心自問：「買多少金額的基金或股票，就算全部賠光，也能一夜好眠？」意思是，縱使全部賠光也不會影響生活品質，才是真正的閒錢，而非放在銀行的錢就是閒錢。深知那筆放在銀行的錢，可能才是真正的保命錢！

尤其是接下來，美國可能在年底或明年初升息，金融市場鐵定短線大震盪，如果沒有做好資金控管，恐怕面對上沖下洗的行情，保守型投資人內心又會焦躁不安了！

作者：盧燕俐(財經媒體人、理財專家)

（圖：中央社資料照片）