[Newtalk新聞] 對美發動「金融戰」? 美債違約危機時 中國趁機大幅拋售 達2010以來最低點

根據美國官方數據顯示，在政府債務上限險些釀成美國債務違約危機、美債價格大跌的 5 月，兩大美國的海外「債主」之一中國，趁機大幅拋售美債。

美東時間 18 日週二，美國財政部公佈國際資本流動報告（TIC），顯示 5 月中國大陸的美債持倉為 8,467 億美元，仍是僅次於日本的第二大海外持倉地區。不過 5 月的持倉連續第二個月下滑，環比 4 月減少 222 億美元，持倉規模逼近今年 1 月跌破 8,600 億美元所創的 2010 年 5 月以來低位。

從去年 4 月起，中國的美債持倉一直低於 1 兆美元。截至今年 2 月，中國連續七個月減持美債，總持倉連續七個月創 2010 年 5 月以來新低。

中國國家外匯管理局（外管局）上月公佈，中國 5 月外匯儲備 3.1765 兆美元，環比 4 月下降 0.88%。

中國外管局稱，5 月外儲規模下降源於匯率折算和資產價格變化等因素的綜合作用。在主要經濟體財政和貨幣政策預期、宏觀經濟數據等因素影響下，5 月美元指數上升，全球金融資產漲跌互見。

同時，中國繼續增持黃金。外管局數據顯示，5 月黃金儲備為 6,727 萬盎司，環比 4 月末增長 51 萬盎司、增幅 0.76%，連續第七個月增長。

不止是中國，去美元趨勢強化之際，全球央行今年都在「淘金」。本月稍早《華爾街見聞》提到，世界黃金協會（ WGC ）的數據顯示，除大規模拋售的土耳其外，5 月其他國家地區的央行仍是黃金的淨買家。

WGC 認為，下半年金價可能有更大的上漲空間。若美國經濟溫和收縮，上半年表現強勁的黃金下半年將轉為中性；若衰退風險增加，經濟惡化，會產生新的黃金投資需求；若軟著陸，投資者可能減少投資黃金。

5 月海外投資資金流向逆轉淨流出 1,676 億美元

《華爾街見聞》注意到，TIC 數據顯示，在債務上限危機愈演愈烈的 5 月，十大美債持倉最多的國家地區中，只有 4 個國家增持美債，除了持倉增加 188 億美元的加拿大外，其他都只是小幅增持，盧森堡、瑞士和愛爾蘭分別增持 17 億美元、 61 億美元、2 億美元。

5 月全月，美國 10 年期基準國債收益率累計升約 22 個基點，對利率前景更敏感的 2 年期美債收益率升約 38 個基點，均止住兩月連降。

美債價格大幅回落的同時，主要美股指大多繼續上漲。納指累漲 5.8%，標普累漲 0.25%，均連漲 3 個月，而連漲 2 個月的道指累跌 3.49%。

TIC 報告顯示，5 月海外對美國資產的投資資金流向逆轉。包括投資美國長短期證券和銀行流動在內，5 月海外資金淨流出 1,676 億美元，而 4 月淨流入 484 億美元。其中，海外私人投資者資金的淨流出 1,682 億美元，央行、主權財富基金這類海外官方機構的資金淨流入 6 億美元。

5 月海外私人投資者淨買入美國長期證券 180 億美元，海外官方機構淨買入 417 億美元，均低於 4 月水準，4 月分別淨買入 594 億美元和 383 億美元。包括海外投資組合通過股票互換購入的美股在內，進行一些調整後，海外 5 月總體淨購買美國長期證券 175 億美元，遠低於 4 月的 1,278 億美元。

美國華爾街股市。    圖：美聯社/達志影像（資料照）