台股今天(12日)反彈逾千點，一片紅通通！約10點50分前站上44220點！相較於昨天(11日)早盤開出後，加權指數一度重挫超過1,200點，市場氣氛幾乎直接跌回昨天那種恐慌模式。畢竟昨天才剛暴跌1,478點，很多人心裡想的都是：「是不是這波真的要崩了？」
但結果很有意思，昨天指數最終收場只小跌76點，幾乎等於平盤附近作收。從盤中-1,200 點一路拉回到只剩小跌，這中間其實就是市場情緒最真實的縮影——有人在恐慌砍股票，有人則開始低接承接。而真正值得注意的，不只是指數拉回，而是資金到底流向哪裡？
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偏偏就在這種盤面裡，來看看瑤姐主動式00981A資金集中押哪裡？
以下是「籌碼小哥葛」臉書粉專昨天(11日)解析觀察內容：
「11日台股開平，盤中一度重挫1,200點！10日才剛跌了1,478點，11日一早又再往下走—很多人的心態應該是：這次真的完了嗎？
但最後的結果是：跌 76點，幾乎平收！
從 -1,200到 -76，中間這段路，其實就是最考驗心態的地方。恐慌的人可能在盤中砍掉；撐住的人，收盤看著螢幕會有完全不同的感受。偏偏就在這種盤面裡，00981A 11日是淨買超15.4億—這個動作，值得說一下
11日操作，有點反常
整體買超15.4億。主要動作集中在兩個方向：
1️國巨*（2327）：大幅加碼，買超13.9億，持股從19,513張增加到21,168張，權重上升至6.44%（ 0.58%）！
2️貿聯-KY（3665）：小幅加碼，買超1.7億，持股微增至4,783張，權重3.74%！
賣超的話，則賣超一檔，東陽（1319）：減碼出清，賣超0.2億，持股從511張降至278張，權重降至0.01%！
一句話概括：把傳統製造的倉位拿出來，全部壓進AI驅動的電子！
東陽沒問題，但資金選擇離開！
東陽的基本面其實不差。它是全球最大的汽車AM零件供應商—就是車子撞壞後去換的車燈、前後保桿這類替換件。今年Q1 EPS 2.02元，創同期第三高，加上美國最近把台灣汽車零件關稅從27.5%砍到15%，5月底還因為這個消息跳空漲停
那為什麼賣？
減碼東陽，不是否定它，是經理人做了一個換位置的選擇—今年前 4個月營收持續年減，成長動能相對有限。這個倉位本來就不到0.01%，幾乎只是把零頭拿回來，重新放去更好的地方！
13.9億押在國巨，除息前夕還在加碼！
這才是11日的重點......
先說一個背景：每一台AI伺服器機櫃裡面都有大量MLCC。一台普通伺服器大概用1,000顆，最新一代AI機櫃要用到57萬顆。日韓大廠的產能已經被塞滿，交期拉到4到6個月，多出來的訂單就往台廠流！
國巨是台灣這塊最大的受益者。今年前5個月月營收連3個月創歷史新高，5月單月就做了150億。花旗最近直接把目標價喊到1,500元—這不是小幅調整，是整個估值框架重算！
更有意思的是：國巨明天（6/12）就要除息，每股配約6元現金股利。在除息前一天大盤跌這麼多，這個ETF還在加碼13.9億—這個選擇本身就是一個態度。
貿聯-KY（3665）同步加碼也在同一條邏輯上：它做的是AI伺服器裡的電源線、高速傳輸線、光纖連接器，跟國巨一樣，都在吃AI基礎建設從算力往電力與互連滲透的紅利。今年Q1單季EPS 14元！
這個換倉背後，有一條線索！
把00981A最近幾週的操作方向串起來，主線很清晰：持續減少傳統景氣循環股的曝露，把資金集中到AI資本支出外溢效應的受益端—被動元件、AI電力與互連。
接下來兩件事值得盯：第一，國巨除息後能不能快速填回來，填息速度是市場對基本面信念的直接投票；第二，MLCC漲價如果從高端蔓延到標準品，整個被動元件族群的估值都要重算一次！
這已經是00981A第38次加碼國巨。不是試水，是押注！」
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