天風國際證券分析師郭明錤今（27）日發文指出，據最新產業調查，OpenAI 正與聯發科（2454）跟美國高通（Qualcomm）等 IC 設計大廠合作開發手機處理器，中國的消費電子製造商立訊（Luxshare）為獨家系統協力設計與製造商，預計 2028 年量產。

「AI Agent 重新定位手機」，郭明錤指出，用戶的目的並非使用一堆 App，而是透過手機執行任務，並滿足各種需求。這從根本上推翻了現在使用者對手機的認知，並以 iPhone 為例，製作了一張手機介面概念設計圖，與現在的手機功能比較。

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以 AI 聊天軟體「ChatGPT」為本業的 OpenAI，為何要切入手機市場，郭明錤指出三點：一、唯有完全掌控作業系統與硬體，才能提供全面性的 AI agent（代理）服務；二、只有手機擁有用戶一切當下狀態（state），這是即時性 AI agent 推論服務最重要的輸入資訊（input）；三、可預期未來手機仍是數量規模最大的裝置。

郭明錤指出，未來AI 與雲端與用戶手機高度整合後，持續理解用戶文本（context），耗電、記憶體分層管理、基本較小模型運作等，是處理器的設計關鍵，另外，比較複雜或高強度的需求將由雲端 AI 執行。而 OpenAI 的優勢在於消費端品牌、累積多年的用戶資訊與領先的 AI 模型。手機硬體已非常成熟，OpenAI 可與供應鏈合作開發。商業模式方面，OpenAI 可能會將訂閱制與硬體捆綁銷售，並建立全新的「AI agent」生態與開發商合作。

郭明錤指出，聯發科與高通為處理器合作開發商，長期可望受惠於換機需求，預計 2026 年底或 2027 年 Q1 決定規格與供應商；以聯發科 × Google TPU Zebrafish 為例，單顆 AI 晶片營收約等同 30～40 支 AI agent 手機處理器。初期若每年鎖定全球 3～4 億支高階機種，換機潮將是另一強力營運動能。

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至於立訊，郭明錤認為，無論再怎麼努力，在「蘋果供應鏈」的組裝地位都很難超越鴻海；不過，此案對立訊意義非凡，其可望受益於提前佈局，而在下一個手機世代成為領先受益者。

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