美國聯準會（Fed）將在九月中旬召開利率決策會議，目前市場對降息的預期來到近九成，不過從更長遠的眼光來看，後續聯準會降息節奏的快慢，仍須取決於通膨與經濟數據表現，在利率走勢仍有變數下，債券投資更須留意利率波動風險。
群益投信新一代短天期債券ETF「群益ESG投等債0—5」（00985B），今（25）日展開募集。該檔ETF每股發行價新台幣 10元，採取月配息機制，預計於 9 月 11 日掛牌。在投資組合建構上，00985B 的成分券鎖定票面利率大於 4.5%的成熟市場短天期ESG BBB級投資等級債，產業布局多元，一次滿足投資人對於波動控管、穩健收益以及資產品質三大核心需求。
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群益投信債券ETF投資研究團隊表示，債券ETF已成為不少台灣投資人存債的首選工具，用以建立穩健收益來源與實踐資產配置，不過存債最易遇到的挑戰便為利率波動風險，當國際局勢、經濟數據或利率政策出現變化，債券價格也可能隨之波動。
為解決投資人在存債上可能遇到的難點，00985B 在ETF設計上有幾項特色：
一、精選ESG表現佳之短天期BBB級企業債，其成分債年限為 0～5年，存續期短、波動度較低
二、從收益角度來看，00985B 的成分券鎖定票面利率 4.5%以上債券，以此強化息收能力，也更加訴求取得風險與收益的平衡
三、目前市面上唯一可持有債券至到期的投等債ETF，持有至到期的債券則將依面額取回資金，也讓收益不確定風險降低
群益ESG投等債 0—5 經理人謝明志指出，觀察近三年不同年期的投等債之年化報酬率與年化波動度表現，0～5年投等債的年化報酬率近 5.54%，相較其他年期來得優異，其年化波動度 2.19%，也是各年期投等債中水準相對較低，展現其穩健、低波的特性。整體來看，短天期投等債因具有收益穩健與存續期低的優勢，正是當前投資人可用於兼顧息收來與波動控管的優選資產，而以ESG作為選債準則之一的 0—5 年期BBB投等債ETF為現階段既想存債，又期望穩健抗震的投資人優先考量標的。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
