輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳周一（19日）在台北國際電腦展（COMPUTEX）發表演說，再次強調台灣在電腦領域之重要性，背板螢幕上也秀出合作夥伴。對此，國泰投信認為，從演說內容即可看出，AI 發展從雲端朝向邊緣延伸是很明確的趨勢，這些被點名的供應鏈大廠即是最佳受惠者。
此次合作名單擴增至上百家，從科技、金融、醫療到大專院校、北市府皆被納入。其中，像是「護國神山」台積電（2330）、聯發科（2454）、鴻海（2317）、台達電（2308）、仁寶（2324）、廣達（2382）、華碩（2357）、緯創（3231）、緯穎（6669）等 AI 供應商，高達 7成成分股於市值型ETF 00922 榜上有名。
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國泰台灣領袖50 ETF經理人蘇鼎宇表示，以出口為導向的電子產業雖受到關稅戰影響，但企業持續擴大軟硬體支出以迎接 AI 應用商機。市場除了聚焦 GPU 需求外，在終端應用遍地開花下，AI PC 與智慧家電等終端設備翻新，可望帶動終端應用成長。此外，中國 DeepSeek 問市後，各大企業在 AI 領域競爭加劇，顯示 AI 領域已正式進入成長期，有望迎接新一波需求成長，00922 緊跟產業趨勢，成分股中包含 43%半導體、17%金融保險、11%電腦及週邊族群，配置 00922 即有機會跟著 AI 成長。
蘇鼎宇進一步提到，加上 520 總統就職周年加持，總統賴清德上任以來高喊「人工智慧島」願景，AI 發展仍是其重要政策方向，00922 因成分股多含有科技大廠，亦有望搭上這波長線動能，截至 5 月 19 日，基金近一年來規模成長 156億，漲幅達 1.5倍；受益人數也翻倍成長。
黃仁勳來台開講，除了帶旺台股供應鏈，對於美股部分，國泰費城半導體（00830）經理人李翰林認為，儘管關稅政策對科技股漲勢有所衝擊，但從輝達積極拜訪中國、日本及中東各國來看，幾乎已可化解先前市場對輝達獲利可能受影響的疑慮；此次COMPUTEX更推出「NVLink Fusion」，讓其設計的 GPU 能和其他廠商的晶片更容易且迅速整合，讓其 AI 生態圈再度擴展，從而再擴大市場規模，輝達已朝AI規則制定者的道路上邁進一大步。
從政治面來看，李翰林認為，川普先前提出的對等關稅看似無理，其實只是他要讓美國獲得好處的手段之一，並為減稅政策做鋪墊，可預期在 2026 年期中選舉來臨前，還會有更多針對美國業者的利多釋放。觀察美國費城半導體指數經過數月以來的低迷，已自低點開始反彈，也讓全台唯一追蹤該指數的 00830 投資人更有信心。
國泰投信指出，費半指數也已站上「200日均線」，月線更成功向上突破季線，短線上來看動能十足，且此次美債遭穆迪降評事件，觀察自上週五美股盤後表現，並未反應過度，且穆迪給出的理由已是舊消息，難以對市場有重大影響，料在短期內衝擊股市後，正好提供修正回檔再出發的機會。
