根據最新機構13F持倉報告（Form 13F），索羅斯基金去年第四季投入巨資押注半導體，除了加碼台積電（TSM）外，當季新建倉還有輝達（NVDA）「VanEck半導體ETF」（SMH），顯見這名金融大鱷的資金佈局正迅速轉向半導體，一改該族群近半年來股價的頹勢，帶動國內「高含積量」的半導體ETF在月底輝達財報公布（2/26日）前，搭上 AI 機器人題材，掀起一波吸金潮。
根據申報資料，索羅斯基金去年第4季對台積電ADR投資部位，增加 46,992股，總持股達 15.2萬股，成基金的第五大投資標的。除了加碼台積電，當季新建倉位的股票，包括輝達近 21萬股，另也有雲端服務公司Nebius的 63萬股、Saleforce的 4.4萬股。最大一筆是砸下 3,910萬美元，新增「VanEck半導體ETF」持股 16.16萬股，躍居最大持股部位。
台股週一（17日）受惠上周五台積電ADR、輝達股價走揚，在台積電上漲 2.36%、聯發科漲 2.66%、鴻海漲 2.53%等電子權值股領軍下，加權指數一舉飆升 352.72點或 1.52%，由於輝達股價近來表現勁揚，加上台積電ADR上周五表現不俗，週一台股反彈，也帶動國內半導體相關ETF股價表現出頭。
據 CMoney 統計，截至週一，國內 6檔半導體相關ETF近一個月、三個月來績效表現強勢，含息報酬全數領先大盤；若以昨天的單日漲跌幅來看，可發現具高含積量的半導體ETF，如新光臺灣半導體30（00904）、兆豐台灣晶圓製造（00913）、富邦台灣半導體（00892）等，單日績效表現也均凌駕大盤。
市場分析師指出，索羅斯操作風格向來快速靈活，從去年的13F持倉報告來看，自其去年第二季加碼台積電ADR後，雖然第三季全數出清，但第四季又重新加碼台積電ADR、新增輝達持股與全球主要半導體ETF，顯示半導體股價經「川普2.0」震盪修正後，不少重量級標的股價具吸引力，已吸引像索羅斯這類機構法人注意。
另外，輝達本月26日將公布財報，新光臺灣半導體30 ETF經理人詹佳峯預期，資金將聚焦輝達 AI、機器人等最新動向，加上中國 平價 AI 平台 DeepSeek 問市，加入大型語言模型陣營，AI 晶片在東西方語言模型助力下，加速客製化 AI 晶片需求長期成長，讓 AI 半導體商機從雲端延伸到邊緣裝置，並在軟體應用端加速發展，帶動費半指數上漲，近期技術面已突破200日均線，半導體行情有逐漸脫離均線糾結跡象。
詹佳峯預估，「今年 AI 消費性產品拉貨動能強勁」，搭配中長期 AI 仍為大勢所趨，有助於像 AI 手機、AI PC 終端換機潮出現、掀起更全面的 AI 機器人、自駕車時代到來，加上衍生的產品規格升級利多，而台灣半導體供應鏈身處全球 AI 的核心樞紐，預料 AI 持續火紅發展，為台灣半導體供應鏈帶來更多商機與訂單。
展望輝達中長期表現，詹佳峯強調，若未來能開發出可靠、實惠且廣泛運用的人形機器人產品，並創造出可行商業模式，將是繼 2022 年生成式 AI 問世後，下一代顛覆各行各業的生產力革命。最直接受惠的，除歐美科技大廠外，還有台灣 AI、半導體相關供應鏈，尤其是具先進製程、擁獨家軍火商地位的台積電，IC設計的聯發科、IC封測的日月光、京元電子等及高度連結台積電的相關半導體ETF，未來股價表現將不容小覷。
