隨著美國市場通膨、就業市場回穩，經濟成長放緩，市場預期，聯準會（Fed）在九月開啟降息，已箭在弦上，不少投資人把握升息循環末端的甜蜜點，入場布局投資美國債券。而觀察市場風向，長天期債券ETF成為近期投資人討論的熱門話題之一。
然而，面對市場上百花齊放的工具，財經專家指出，挑選美債ETF時，須特別留意美國大企業的占比。
用數據說話，從參考歷史升降息數據可發現，美國投資級公司債指數受惠於停止升息及降息的程度，較全球投資級公司債指數高，若想追求相對穩健的獲利，應挑選美國大型企業占比較高的產品。
於 8 月 21日～8 月 27日開始募集的「兆豐US優選投等債」（00957B），其追蹤「ICE 20年期以上美國企業優選投資級公司債指數」，為100%佈局美國境內的大企業，並看好貼近美國聯準會（Fed）近一次利率決策會議時間點募集。
目前市場上的美債ETF 大多以高票息、高報酬為訴求，來吸引投資人的目光。兆豐投信提醒，投資人在追求獲利的同時，不要忘記風險控管的重要性。00957B追蹤指數的債信評等以投資級為主，其中，A1～AAA級債占 43.61%，BBB1～BBB3級債占 56.34%，鎖定投資級信用評等具有兼顧收益及低波動的優勢，可作為資產組合中穩健配置的選擇。
從00957B的產業配置來看，以美國S&P500大企業比例超過 80%，ETF價格相較下穩定度高；最大的持債產業為醫療保健 27.4%、第二大則為媒體與通訊 13.4%，兩者皆有大量現金流，產業波動度較也較為穩定。
展望2024年第三季及第四季的美債ETF投資策略，兆豐投信指出，特別是穩健型的投資人，可以關注較為接近今年九月聯準會開會時點所募集的債券ETF，除了能鎖住較佳的殖利率外，持有債券的價格也相對低。
兆豐投信提醒，投資人選擇ETF時，除留意配息率與追蹤指數之殖利率的差異外，亦可觀察相關市場之政經議題變化，作為投資布局時的參考依據。
