儘管市場近期對 AI 類股出現短線漲勢過熱疑慮，加上中東地緣政治雜音干擾，台股一度回檔整理，然而整體結構仍具韌性。而與 AI 相關的半導體供應鏈等，成了引領台股攻勢的重要推手。
台新投信指出，AI 仍是唯一且最明確的主軸，台灣科技股在全球供應鏈上扮演關鍵地位，業績呈爆發性成長，分析師持續上修國內電子股今年獲利年增率至近 5 成的水準，比三月份預估的 33% 大幅提升，成為台股後市持續創高的重要底氣。
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除了在高效能運算、先進製程領域扮演「一個人武林」的台積電（2330），股價觸及「股號」2,300 元，因佈局 AI 客製化晶片（ASIC）賽道，被市場認定獲利結構可望轉變的聯發科（2454），股價也單月內狂飆翻倍，已破 3,000 元大關。其他像是聯電（2303）、世界先進（5347）等成熟製程也受惠於代工費用調漲、各自切入不同題材，股價也開始發動漲勢。
更不用說，像是「股王」信驊（5274）、「股后」穎崴（6515）等早已站上萬元價的半導體股，也均受惠於 AI 應用發展。在資金回流與基本面支撐下，半導體族群表現突出，也帶動相關主題型ETF績效明顯領先。
攤開台股市場中半導體相關ETF表現，富邦台灣半導體（00892）今年來上漲達 86.75%，居海內外原形股票ETF之冠，由於持股及中半導體產業，績效更勝過一般市值型的 0050 超過 4 成。其追蹤「ICE FactSet 台灣核心半導體指數」，主要成分以台積電（約 22%）為重，並配置旺矽（6223）、信驊、日月光投控（3711）、穎崴、聯發科等半導體龍頭。前十大持股佔比約 80%。
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不過，由於這些半導體產業擁有高技術門檻，隨著近年來 AI 需求持續擴張，企業營收與獲利成長能見度高，使該ETF更具吸引力。
再者，台新臺灣IC設計（00947）今年來繳出81.67% 報酬率，在海內外股票ETF中僅次於 00892。其追蹤「臺灣 IC 設計動能指數」，專注於臺灣 IC 設計產業，並結合市值與營收／股價動能，篩選約 50 檔成分股，主要包含台達電（2308）、聯發科、信驊（5274）、創意（3443）、旺宏（2337）、群聯（8299）、華邦電（2344）、南亞科（2408）等。不論是記憶體或 IC 設計，均為目前資金追捧的當紅族群。
台新臺灣優勢成長主動式ETF經理人魏永祥表示，整體而言，戰事發展與油價表現等消息持續影響全球股市，在上述變數未消除前，預期台股將呈大幅震盪格局。一旦變數消除，市場焦點將回歸「AI 仍引領台股企業獲利持續成長」的基本面。操作上，優先布局成長趨勢向上的產業，包括三大方向：AI 基建規格提升受惠者：如晶圓代工、ASIC、散熱、光通訊、IC 測試介面、PCB／CCL／銅箔、Switch 概念等；以及先進製程受惠股；設備、材料、廠務等；漲價概念股等。
展望後市，新光臺灣半導體30 ETF投資團隊表示，上周美股財報周陸續展開，整體美科技股首季 EPS 普遍超標，帶動美股主要指數續揚，其中，四大 CSP 巨頭繼上周相繼公布財報後，合計今年 AI 資本支出，再度上修至 6,500～7,000 億美元，再造科技史上最大的 AI 基建投資新浪，龐大資本支出規模，更直接點燃美半導體類股全面噴發，台灣半導體產業鏈同步受惠。
接著看第三至五名，兆豐台灣晶圓製造（00913）、中信關鍵半導體（00891）、新光臺灣半導體30（00904）等半導體型ETF，績效也達 60%～70% 左右；甚至結合半導體與息收性質的群益半導體收益（00927），不僅均受惠台積電、聯發科大漲績效亮眼，甚至近期配息金額更壓過傳統的高股息。例如，中信關鍵半導體（00891）五月份公告配息擬配發 1.25 元，金額再創新高，若以 5 月 4 日收盤價 32.75 元計算，單季殖利率約 3.8%。
進一步看 00891、00904 兩檔ETF，均高度持有「神山」台積電，比重約 4 成左右，也持有 10% 左右的聯發科，加上封測龍頭日月光投控，一次囊括半導體產業鏈的上中下游，比重超過 50%，加上聯電（2303）、頎邦（6147）、力旺（3529）、穎崴（6515）等強勢半導體股，精準掌握半導體 AI 成長動能。
法人指出，若擔憂這些個股短期漲幅過大、或是攀不上高價股的的投資人，不妨透過布局半導體ETF來輕鬆卡位行贏，掌握台灣整個半導體產業鏈的成長紅利。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
半導體ETF今年以來、近一個月績效表現 圖：AI 生成
