隨著全球 AI 技術進入加速滲透與產業重構階段，美股科技巨頭與關鍵供應鏈正同步展現新一輪成長動能。本期市場焦點圍繞於 AI 基礎建設、雲端運算、先進製程與智慧應用的全面擴張，從晶片、伺服器到軟體與終端應用皆呈現多點開花的格局。輝達（NVDA）持續強化其 AI 平台領導地位，並透過 COMPUTEX 展示最新技術與生態系布局，帶動台灣供應鏈長期受惠預期升溫；台積電（TSM）則受惠 2 奈米製程進入放量週期，成為 AI 算力需求爆發下的核心支柱。
在雲端與軟體端，Google（GOOGL）、微軟（MSFT）與亞馬遜（AMZN）財報均顯示 AI 驅動的雲端業務維持高速成長，企業級 AI 解決方案已成為營收核心引擎。硬體方面，美光（MU）與 AMD 則受惠 AI 伺服器與記憶體需求持續緊俏，產業景氣週期延續至 2027 年的預期進一步強化基本面支撐。
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另一方面，特斯拉（TSLA）持續加碼 AI 與機器人布局，但高資本支出策略也引發市場對獲利轉化效率的關注；蘋果（AAPL）則選擇以 AI 深度整合既有生態系的路線，觀察重點在於能否重新刺激換機週期。至於國防與新興科技題材如 ONDS，則透過併購與訂單成長展現中小型股的彈性機會。
以下是國泰證期整理解析美股最新動向：
NVDA
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COMPUTEX宣布輝達執行長黃仁勳將於2026展期發表主題演講，聚焦最新 AI 技術與合作夥伴生態系。輝達以AI平台公司定位擴大影響力，台灣供應鏈有望持續受惠相關需求。近期輝達股價走勢強勁，建議拉回之際分批布局。
TSLA
特斯拉最新 10-Q 文件揭露，將以最高 20 億美元收購一家未具名 AI 硬體公司。公司正把資源投入AI、Robotaxi及機器人，市場擔憂特斯拉高額資本支出能否轉化為實際獲利，建議維持保守觀望態度。
TSM
台積電今年將有 5 座 2 奈米廠同步放量，2026 至 2028 年 2 奈米產能年複合成長率估達 70%。台積電上修2026年美元營收成長展望，AI與高階運算需求火熱，近期股價高檔整理，持續逢低分批布局。
ONDS
Ondas完成併購國防承包商Mistral，並估計合併 Mistral、World View 後，公司截至3月31日的積壓訂單約 4.57 億美元。ONDS上修全年營收目標至3.75億美元以上，近期股價呈現震盪格局，建議拉回之際偏多操作。
MU
Seagate財報優於預期，財測也高於預期，強化市場對於資料中心儲存與記憶體需求的信心。美光受惠AI伺服器與資料中心需求，執行長表示DRAM供不應求持續至2027年，近期股價震盪走升，建議拉回分批佈局。
GOOGL
谷歌公布財報，上季營收達1099億美元，年增 22%，Google Cloud 營收年增 63% 至 200 億美元，主要成長來源包括企業 AI解決方案 以及 AI 基礎設施需求升溫。谷歌雲端業務強勁成長，股價創歷史新高，建議持續偏多操作。
AAPL
市場傳出蘋果規劃在 iOS 27 中，將 Siri 深度整合至相機應用。蘋果偏向把 AI融入既有裝置體驗，而非單獨推出聊天機器人，關鍵在於能否提升 iPhone換機誘因，短線股價區間震盪，建議逢低分批布局。
AMD
AMD 4/28 宣布將於 7/23 舉辦「Advancing AI 2026」年度全球 AI 大會，預計展示最新AI解決方案。AMD 市值首度突破 5,000 億美元，且隨著代理式AI應用快速發展，CPU在AI架構中的重要性提升，建議逢回分批布局。
MSFT
微軟公布財報，上季營收 829 億美元，年增18%，其中Azure雲端營收年增40%，略優於預期。微軟預期下半年雲端業務成長將溫和加速、AI業務年化營收370億美元較去年翻倍成長，近期股價區間整理，建議拉回之際偏多操作。
AMZN
亞馬遜公布財報，上季營收年增17%至1815億美元，AWS營收年增28%至 376億美元。AWS營收創2022年第2季以來的最快增速，顯示AI雲端需求仍強，股價創下歷史新高，建議拉回之際偏多操作。
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