2016至2018年，全球新創產業創造了超越英國GDP的產值，成為提供企業跳脫傳統營運模式、臂助國家經濟發展的重要力量，如今企業注資開始成為創投市場的顯學。最新一期的《財訊》雙週刊以「全球創投大趨勢，企業搶當領頭羊」為題，解析在這股浪潮下，台灣如何掌握台商兆元資金回流新契機，推升企業創投的力道，進而為新創產業帶來更多機會。
《財訊》報導指出，企業創投成為台灣創投市場的新話題，包括緯創、研華、佳世達等台灣公司都已跟上趨勢，為企業本身與新創產業迎來更多機會。近年，全球新創投資金額持續攀升，整體創投市場結構卻已悄悄改變，由企業領投的比重正逐步增加；根據統計，2018年全球企業創投（CVC）的交易件數和金額，全部創下歷史新高，企業創投的投資金額更高達70%，顯見企業已取代一般創投（VC），成為注資新創產業的主角。
今年八月，資誠聯合會計師事務所發布2019全球市值百大企業排名，光是全球市值前十大企業名單中，就有微軟、蘋果、亞馬遜、Alphabet（Google母公司）、波克夏海瑟威、阿里巴巴、騰訊等多家企業，不是擁有CVC，就是積極和VC合作，透過與新創結合，壯大自我的研發與競爭力。
《財訊》報導指出，這股創投風潮同樣燒進了台灣。日本住友集團注資電動機車龍頭Gogoro，阿里巴巴創業者基金領投台灣訂閱式電子商務平台CitieSocial，都讓台灣新創頗有振翅之勢。
為什麼創投產業這麼重要？根據一份北歐五國的調查報告，只要有一億歐元的資金投入創投，平均就能創造三億歐元的經濟回報。根據台灣經濟研究院最新公告資料，截至一八年十一月二十日為止，國內共有3499家新創公司；不過，一四年達到共有516家新創成立的高峰後，往後便逐年遞減，一八年新創家數甚至跌破百家，堪稱近年最冷的新創年，一方面是熱潮不再 ，另一方面，恐怕是缺乏早期資金的奧援所致。扣除一七年單一家Gogoro就得到三億美元的獲投，台灣近五年新創產業獲投金額，平均僅有四億美元，今年前八月，更僅有2.19億美元。
國家發展委員會主委陳美伶指出，新創難是難在第一桶金，需要天使資金大量投資，除了國家挹注外，最懂產業未來趨勢與自身該怎麼發展的企業，也是最好的注資者。
但陳美伶也發現，雖然愈來愈多廠商意識到創新的重要性，卻很少有企業想從自身出發投資新創產業，一方面是對創投陌生，另一方面，多數企業傾向快速看到實質獲利；陳美伶建議，企業應建立專責的創新部門，帶進完整解決方案，才有機會創造更多的附加價值。
台灣併購與私募股權協會榮譽理事長黃日燦，可說是國內企業創投的重要倡議者，很早就開始關心產業的轉型升級。他強調，台灣過往主流是代工，在這樣的結構下，只要踩好每一步，「未來」不太需要傷腦筋，但市場經濟結構巨變，企業更應懂得思考破壞式創新，往更長遠的「後天」看。
黃日燦指出，當市場分工愈來愈專業，如果由最懂得產業脈動的公司自行設立創投、或是拿出一筆資金與一般創投合作，不只在財務上的效益驚人，更有著影響未來公司轉型發展的策略性意義。
《財訊》報導指出，在台灣相當具代表性的例子，就是緯創資通公司。緯創十多年前就開始投資新創，每年固定提撥10%研發經費投資與母公司本業有關的公司，幾乎屬於策略性投資。到目前為止，緯創投資了逾三億美元、四十多件案子，單筆投資最大金額約兩千萬美元。
緯創董事長林憲銘指出，推動內部新創相當困難，因為「人才」就是一個關鍵，因此緯創選擇自己成立企業創投，由創投出去找新東西、了解外面在做什麼，再回來與內部團隊分享，才不會僵化。
緯創也放眼國外，投入近五年最大的金額注資美國音頻製造商RIVA。RIVA的Turbo X藍牙揚聲器不管在大型展覽或是網路上都廣獲好評，緯創的資金可以支持RIVA保持製造質量，擴大規模。
另外，佳世達集團則在一四年以後，把投資業務轉回內部，先確立公司的發展方向，再策略性透過併購，讓集團轉型為醫療及智能解決方案供應商。工業電腦龍頭研華與新創合作方式，則是以建立平台的方式運作，開發多元物聯網解決方案，都是企業擁抱新創，進而產生效益的證明。
（本文由《財訊》授權轉載，詳細全文請見財訊592期）
