在AI運算需求持續攀升、資料中心資本支出擴大的帶動下，半導體成熟與先進製程、AI電源、PCB上游材料、被動元件及高階測試設備等產業鏈迎來新一波成長契機。
展望2026年第四季至2027年，聯電受惠成熟製程需求回溫，台達電、台光電、台燿及鴻勁則受惠AI基建升級、高階材料需求與測試設備規格提升，國巨、穩懋、譜瑞-KY及嘉晶亦各有漲價效益、光通訊、車用與矽磊晶等成長動能。
另一方面，Alphabet與Microsoft持續加碼AI基礎建設，雲端服務與自研晶片需求可望進一步擴大，帶動鴻海、廣達、英業達及緯穎等供應鏈受惠。整體而言，AI產業投資動能延續，相關企業營運成長與獲利提升值得關注。
以下是國泰證期顧問今天(29日)整理解析市場關注最新個股動向：
聯電(2303)
3Q26受惠成熟製程需求回升，產能利用率升至92%，營收742.39億元，季增8%，毛利率34%，EPS1.32元，本業近三年新高。4Q26隨新加坡廠擴產、22nm量產及矽光子貢獻，預估營收777.49億元、EPS1.34元；26/27年EPS7.33/8.35元，維持買進。
台達電(2308)
3Q26營收1,970.59億元創新高，EPS9.04元，前三季EPS26.64元已超越去年全年。4Q26受惠AI資料中心電源需求及遞延訂單，預估營收2,268.61億元、EPS10.19元；27年高瓦數電源及資料中心能源基建續為成長動能，維持買進。
台光電(2383)
3Q26受惠GPU新平台M9量產及ASIC升級M8 ，營收608.85億元，季增28.8%，EPS40.47元創新高。4Q26 CCL有望漲價5～20%，預估營收721.20億元、毛利率40.3%、EPS51.99元；26/27年EPS134.91/282.30元，升評強力買進。
台燿(6274)
3Q26受惠泰國廠轉盈及網通、ASIC訂單成長，營收179.49億元，季增25.5%，EPS12.88元創新高。4Q26新增10萬張CCL產能並調漲M7/M8報價，預估營收207.53億元、EPS17.03元；26/27年EPS41.93/86.20元，升評強力買進。
穩懋(3105)
3Q26受惠WiFi PA、基建及光通需求，毛利率升至37.4%，EPS4.55元，獲利近六年新高。4Q26手機進入淡季，惟衛星通訊及光通新品貢獻，預估營收60.08億元、EPS3.99元；26/27年EPS12.10/15.78元，維持買進。
國巨(2327)
3Q26受惠漲價及轉單效益，營收495.31億元，季增11.4%，EPS5.80元，獲利近八年新高。4Q26新一輪漲價逐步反映，預估營收534.61億元、EPS6.94元；27年AI MLCC供需缺口擴大，26/27年EPS21.21/45.70元，維持買進。
鴻勁(7769)
3Q26營收161.94億元，季增17.4%，EPS37.33元優於預期。4Q26高階Mega tray及ATC接單增加，CPO光電同測系統預計年底完成；27年新機台ASP提升30%至倍增，2H27效益逐步顯現，維持買進。
譜瑞-KY(4966)
3Q26受筆電需求疲弱影響，營收41.85億元，季減1.5%，EPS7.69元，毛利率連三季回升。展望27年，tTED、車用及ACC Cable出貨成長，ASIC-like大型晶片預計2H27貢獻，帶動營運重返成長。
嘉晶(3016)
竹科新廠火警初估財損1.3億元，產能影響約一季，營收影響約1.6～1.8%，整體有限。後續八吋Si磊晶及矽光子持續擴產，需求維持強勁；26/27年EPS估2.89/4.68元，維持買進。
Alphabet(GOOGL US)
3Q26營收1,276億美元，年增25%，Google Cloud年增103%，惟SpaceX持股評價損失使EPS降至2.12美元，盤後跌8%。26年資本支出估1,950～2,050億美元，TPU於4Q26放量，27年持續擴大投資，鴻海、英業達及廣達可望受惠。
Microsoft(MSFT US)
FY1Q27營收923億美元，年增19%，EPS4.89美元優於預期；Azure年增48%，RPO達6,770億美元。FY2Q27營收估960～971億美元，資本支出逾500億美元，AI基建投資加速，鴻海、廣達及緯穎受惠，維持買進。