台股主動式 ETF 市場再添生力軍！施羅德投信今（14）日宣布推出旗下首檔台股主動式 ETF「主動施羅德 AI 台股」（00419A），也是施羅德在亞洲市場推出的首檔主動式 ETF，於 11 月 2 日至 6 日展開募集。這檔 ETF聚焦台灣 AI 科技產業鏈，涵蓋半導體、光通訊、資料中心基建及重電等領域，並從超過 300 檔 AI 相關企業中，精選至少 30 檔具成長潛力的個股，掌握 AI 投資熱潮帶來的長期商機。
施羅德投信指出，00419A 將結合全球研究資源與在地選股優勢，從台股約 1,800 家上市櫃企業中，先篩選出超過 300 檔 AI 相關標的，再透過「由下而上」（Bottom-up）的基本面研究，包括財報分析、企業訪查、產業競爭力及個股評價等面向，建構 30 檔以上的投資組合，並依市場變化動態調整持股。
在投資布局上，00419A 鎖定三大 AI 成長主軸，包括 AI 半導體、資料中心基礎建設及新興應用領域，從晶片製造、先進封裝、光通訊及關鍵零組件，延伸至電力設備與重電產業，掌握 AI 基建投資擴張及應用普及帶來的商機。
從施羅德公布的投組示例來看，前十大持股包括台積電（2330）、聯發科（2454）、台達電（2308）、穎崴（6515）、台光電（2383）、信驊（5274）、健策（3653）、金像電（2368）、貿聯-KY（3665）及旺矽（6223），涵蓋晶圓代工、IC 設計、半導體測試、PCB、散熱及電源等 AI 關鍵供應鏈。
施羅德投資團隊指出，目前相對看好先進製程、散熱、ABF 載板、銅箔基板（CCL）及伺服器機櫃零組件等次族群，但不會採取固定配置，而是透過企業財報、基本面研究及產業趨勢分析，動態調整持股與產業比重，靈活掌握 AI 供應鏈不同階段的成長機會。
對於台股後市，施羅德投資團隊認為，儘管全球主要經濟體面臨利率政策變化，但過往經驗顯示，升息不必然導致股市修正，企業獲利與經濟基本面仍是關鍵。尤其台灣經濟成長動能仍有上修機會，加上企業在全球半導體、資通訊供應鏈占有重要地位，有助支撐企業獲利表現。
施羅德團隊指出，從企業財報、實地訪查及個股評價等基本面分析來看，台股企業獲利成長率有機會達 30%，且仍有上修空間。
相較其他亞洲市場，施羅德也看好台灣在 AI 供應鏈的競爭優勢。團隊指出，台灣在 MSCI 指數中的權重已超越韓國與中國，儘管半導體產業集中度偏高，但台灣半導體、資通訊及消費電子供應鏈相對完整，企業獲利結構較具支撐；反觀韓國科技產業較受記憶體景氣循環影響，一旦記憶體報價觸頂，相關企業獲利可能面臨反轉壓力。
施羅德投信董事長謝誠晃表示，台灣不僅是全球科技產業重鎮，也是亞洲 ETF 市場的重要據點。隨投資人對主動式 ETF 的需求持續提升，施羅德希望透過 00419A，結合主動選股與 ETF 交易便利性，協助投資人掌握台灣 AI 生態系的長期成長機會。
施羅德全球 ETF 主管 Tom Stephen 則指出，台灣企業在半導體創新、數位基礎建設及下一代科技發展中扮關鍵角色，隨 AI 應用持續擴展，投資機會已從晶片延伸至整體產業價值鏈，透過全球研究平台與台灣投資團隊的專業能力，可望發掘具長期競爭力的企業。