AI、高效能運算（HPC）與先進製程需求持續擴張的驅動下，半導體、伺服器、記憶體與相關供應鏈展現出結構性成長動能。儘管部分成熟製程與傳統產業仍受景氣循環影響，整體科技產業已逐步由 AI 伺服器、HBM、液冷散熱、先進材料與網通升級所主導，形成新一輪中長期成長主軸。
以下是國泰證期今天(10日)早盤後，解析重點個股與產業動態。
新應材 (4749)
3Q25營收10.66億元，EPS 3.13元優於預期；4Q25營收10.84億元略低，主因成熟製程待回溫與認列方式改變。估FY25/26 EPS 11.40/17.32元，維持買進。
弘塑 (3131)
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1月營收5.27億元，月減48%、年增42%；處分上海添鴻挹注EPS約10元，估1Q25 EPS 20.47元。嘉義AP7、南科AP8進機，2026產能售罄，HBM成第二成長曲線。估2026/27 EPS 63.44/70.57元，維持買進。
祥碩 (5269)
1月營收13.46億元，月增18%、年增58%，美系大客戶拉貨與TechPoint需求帶動。PC市場2026恐衰退，但市佔提升減緩影響，定位「AI橋樑」。估2025/26 EPS 70.2/81.5元，股價看法正向。
崇越 (5434)
1月營收60億元，月減7.3%、年增8.3%，符合預期。先進製程需求帶動光阻劑等材料，中國需求續強。估2026 EPS 23.11元，維持買進。
金居 (8358)
1月營收8.20億元，月增9.3%、年增45.9%，受惠銅價上漲與產品組合改善。HVLP4銅箔2026可能供不應求，需求驅動漲價，營運看好，維持買進。
奇鋐 (3017)
液冷伺服器帶動散熱零組件，1月營收創次高。2026 Vera Rubin散熱、TPU與Trainium水冷放量，估營收2,152.42億元，EPS 79.50元，維持買進。
中興電 (1513)
1月營收21.33億元，月減16.8%、年增10.6%，創同期新高；在手訂單417億元。北美拓展有限，成長性低於過往。估2025/26 EPS 8.25/9.66元，維持中立。
華碩 (2357)
1月營收679.36億元，月減2.55%、年增79.97%，因提前拉貨創同期新高。2026 AI PC滲透近6成，AI Server營收年增41.9%。維持買進。
文曄 (3036)
1月營收1,957.46億元，月增98.5%、年增151.7%，受資料中心提前拉貨。併購綜效推升毛利，估2025/26 EPS 11.55/13.68元，維持買進。
廣達 (2382)
1月營收2,308.35億元，月減15%、年增62%，創次高。全年GB出貨近2萬櫃，AI推動逐季成長；筆電因記憶體漲價估年減。維持買進。
記憶體產業
HBF透過快取與分層設計補NAND延遲，HBM專注核心運算。SanDisk、SK hynix積極投入，預期2027量產。群聯、宜鼎有望受惠。
AI產業
AI伺服器與零組件需求強勁，供應商加速擴產，營運續升。受惠廠商：台積電、聯發科、祥碩、高力、健策、聯亞、廣達。
網通產業
智邦1月營收215.27億元，年增71.87%，AI產品放量並布局1.6T。智易1月營收42.3億元，穩定受電信需求支撐。25/26年營運續創高，維持買進。
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