AI、高效能運算與地緣政治三大趨勢下，台股基本面呈現明顯分歧。金融族群受惠短期交易收入與提存下降，但中長期仍面臨成長動能放緩與利差壓力；相對地，AI 伺服器、先進製程與高速傳輸相關供應鏈持續展現強勁需求，成為市場資金布局重心。
CES 2026 再度凸顯 AI 應用從硬體走向平台與系統整合的趨勢，亦為半導體、散熱、記憶體與通訊族群帶來結構性機會。另一方面，全球軍費提升推升無人載具與通訊系統需求，國防軍工產業能見度同步改善。以下是國泰證期間今天(7日)早盤後，針對金融、電子與國防相關重點個股，更新最新營運動態。
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國防軍工產業
軍費提升帶動無人機／船艇需求。昇佳(6732)專攻低成本飛控，義隆(2458)切入低階鏡頭。穩懋(3105)、全訊(5222)有望打入通訊系統，本土方案受惠。
兆豐金 (2886)
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11M25 EPS 2.16元優於預期，主因交易收入/低提存。恆常收入動能弱，FY26資產增速放緩，利差難擴大，信用成本改善有限。估25/26 EPS 2.35/2.30元，股利上檔有限，維持中立。
中砂 (1560)
12月營收7.36億(YoY 16.6%)全年最佳，產能提升 先進製程需求強。FY26 DBU預估年增三成，維持買進。
台燿 (6274)
12月營收32.5億(MoM 7.5%，YoY 61%)，AI Server/高階Switch需求強，漲價效益顯。M8板材成主流，台燿具出貨實績，長期看好，維持買進。
雙鴻 (3324)
12月營收28.22億(MoM 15.5%，YoY 107.5%)，伺服器水冷出貨增。2026隨GB300與新產品推進，水冷市占提升，維持買進。
群聯 (8299)
CES 2026推aiDAPTIV 至iGPU PC，與Acer/MSI/ASUS合作，定位平台級解決方案，助毛利改善並降低NAND波動。AI需求強，維持買進。
聯發科 (2454)
推Wi-Fi 8「AI-Ready」，與天璣晶片策略協同，ASP較Wi-Fi 7高20%。有助抵銷手機出貨放緩，成長動能在AI ASIC與車用，維持買進。
志強-KY (6768)
12月營收13.4億(YoY-6.3%)，淡季 假期影響。世界盃帶動1Q26足球鞋季增，但年減。評價低檔，維持買進。
立積 (4968)
12月營收3.11億(YoY 4.7%)，4Q25營收2.63億(QoQ 23.7%，YoY-20.3%)。記憶體波動壓抑需求，但產品組合改善，毛利率看升，維持買進。
力智 (6719)
12月營收3.42億(MoM-18%，YoY 13%)。輝達優先AI產品，RTX顯卡或漲價影響需求。估25/26 EPS 5.54/7.58元，維持中立。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
