今年來，美國政府的關稅政策，加上俄羅斯與烏克蘭交戰、以色列於加薩地區的戰火持續進行，明顯增加了投資難度。面對全球市場風雲詭譎，需要更靈活的策略。面對美國將於 8 月 1 日關稅上路，及地緣政治風險持續升溫，通膨壓力仍未完全消退之際，富邦投信發表「富邦雙核心戰略多重資產基金」，並於 8 月 4 日展開募集。
富邦投信董事長黃昭棠今（28）日表示，該基金以「攻、守雙核心」為特色，就像棒球場上的戰術，既能把握機會，也能穩健防禦，也特別將基金選在新莊棒球場發表，配合這次投資策略主軸，從行銷主視覺，到產品發表會皆從棒球隊概念出發，打造出沉浸式體驗與運動場域結合的氛圍。
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國內首檔納比特幣ETF的基金
有別於其他市面上常見的股債多重資產，該檔基金採「企業獲利驅動」＋「地緣風險驅動」的風險監控機制，靈活調整資產部位及控管投組波動率，主要追求低波動及長期回報。富邦投信固定收益部主管薛博升指出，看到美國經濟成長動能表現穩健，雖預期下半年經濟數據將保持韌性；不過，礙於現今的貿易保護主義、區域地緣衝突風險，使傳統的金融工具無法有效應對資產劇烈波動，另看到美國今年三月成立「比特幣成為國家戰略儲備」的戰略，在面對不確定性之際，可考慮在股債以外，再靈活增加其他「第二核心」的配置。
回顧各項資產表現，自去年川普美國大選勝出的11月至今年四月底，MSCI 全球股票指數的報酬率為 —5%；即便是常見的「股票 40%債券 60%」的投資組合，報酬率尚未「轉正」、恐怕也難以勝出；不過，若是將資金分散到今年來走強的黃金現貨、甚至是比特幣資產，該組合呈現正成長，此足以反映出資產分散的重要性。
配置比特幣？或許違背了一般投資人對期「高度波動」的直覺。對此，富邦雙核心戰略多重資產基金擬任經理人陳臻怡說，隨著美國政府規劃讓規模達 9兆美元的美國退休金市場開放投資加密貨幣，機構投資需求有望持續擴大，尤其近期美國眾院通過了三大加密貨幣法案，為穩定幣與數位資產建立全新聯邦監管架構，推動比特幣於 7 月 17 日一度破 12萬美元。
富邦雙核心戰略多重資產基金是今年金管會函令放寬以來，首批獲准納入「比特幣ETF」之基金，基金將會善用黃金ETF、比特幣ETF來積極分散國家、產業造成的震盪，富邦投信總經理呂奇倫表示，「即便未來美國不是川普執政，但基於遠在各國、甚至近於台海的地緣衝突考量，藉由傳統上仰賴股票成長性的「單核心」策略，升級至納入環球債、黃金ETF及比特幣ETF之「雙核心」配置，將能為投資人捕捉新興資產的成長機會。
比起追求成長 更重長期穩健
觀察這檔基金於各項資產的布局，成長型股票以及高股息ETF佔了約 4成，成熟政府公債及 REITs、黃金ETF、比特幣ETF等各類資產，則是佔了六成。其中，黃金現貨ETF佔 10%、比特幣ETF則是約 3%。對此，呂奇倫表示，比特幣ETF目前暫定是 3%，未來的佔比，可能會隨資產波動而有調整，但比例依舊不會很高，另外還有公債來搭上未來可能的降息行情，穩中求勝。
陳臻怡指出，看到金價今年來的表現、金價的飆升與資金流入，顯示市場足以認為，其能成為避險資產首選。
另觀察國家配置上，美國與台灣資產的加總約 50%，歐洲的德國、英國資產約佔 1成，日韓、澳紐等亞太國家，則是約 12%左右。
陳臻怡指出，這檔基金有個最大特色，即是透過「雙核心戰略」活化資產運用，加上全球動盪指標（G.T.S）監控地緣政治風險，靈活因應企業獲利驅動及地緣風險波動調整；當地緣指標「大於0」時，將依全球動盪訊號示警加碼黃金現貨ETF、比特幣ETF或是成熟國家的公債，反之，當企業獲利成長時，將適時增持科技股、高股息、不動產 REITs 等。藉以控管波動及追求長期回報。
為滿足不同投資需求，富邦雙核心戰略多重資產基金採用多幣別設計，提供新台幣、人民幣及美元多種選擇，並兼具月配息及累積型兩種機制，靈活滿足投資人對現金流及資本增值的雙重需求。此外，手續費更彈性規劃，提供前收型及後收型兩種方案，方便投資人依自身需求選擇。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
