在政府積極推動「亞灣資產管理中心」政策下，高雄成了金融業資產管理、創新業務試辦的重鎮。日前獲主管機關核准參與專區業務、開設專區分行的國泰世華銀行，今（14）日舉辦「聚勢亞灣」論壇。邀集國際私募權威 Macquarie、Apollo，以及貝萊德 Aladdin Wealth 等集團專家代表，探討台灣高資產市場如何結合全球私募新局與數位管理工具。
該論壇探討「專區引領：國際視野在地實際」，「私募新局：資產民主化與亞洲機會並進」﹑「科技賦能：世界級系統助攻資管理」三大主軸，並於現場設置沉浸式展演專區，全面鋪陳國泰世華的資產管理專區業務藍圖。
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目前國泰世華旗下已有 5檔私募股權基金，包括:永續，餐飲，環保節能，環球精選，接下來還有科技主題，搭上亞灣資產管理專區的熱潮。
私募股權基金是指透過非公開發行的方式，向少數投資人及機構法人募資而設立的基金。由於私募基金的募集與贖回都是基金管理公司與特定投資人直接聯繫，一般大眾平常較不易接觸到這類訊息。不過，隨著主管機關法規日漸鬆綁，加上亞灣資產管理中心成立的催化，私募股權基金逐漸成了高資產客戶關注、布局標的。
有別於日常投資的一般上市公司股票或政府、企業發行的債券，關於私募基金的投資範疇，國泰世華銀行私人銀行執行長傅伯昇表示，像是企業 IPO 的私募信貸、股權併購，不良債權的購買、部分遭恐慌拋售導致公司債大幅折價的「機會信貸」操作、基礎建設基金（公路、鐵路、電廠）、或是沒上市的房地產投資信託基金（REITs）等，都是常見的私募股權投資。
傅柏昇指出，過往在銀行法規限制上，私募相關的基金無法在銀行平台上架；不過在金融專區開放、私人銀行成立後，進而讓銷售通路增加；讓這類過往以法人客戶為主的金融商品，藉由引導至金融專區、慢慢推向高資產客戶，來讓這類投資的資金轉投入到基礎建設、半導體、新創等國內產業領域上。
談到投資私募與公募基金的優勢，傅柏昇認為，除了可投資標的較為廣泛，投資策略也更多元外，其還擁有波動度小且報酬率高等特性，並簡單舉例「假設某檔企業債券被市場恐慌拋售，原價 100元大跌，至剩下 30元，但經私募投資團隊分析後，發現其實被下市的機率小，就有可能進行逢低危機入市，等到該企業債券回到 60元市價，報酬率就是一倍。」
此外，傅柏昇指出，現在的私募股權已開始重視過往流動性很差、資金使用效率不彰的情況，逐漸改善流動性問題；並表示現在基金提供半流動性的架構，就像過去的避險基金，「每月申購、季度贖回」。但他也坦言，這類私募基金如何有效地讓投資人贖回，為基金團隊未來在設計商品時必須應對的問題。
針對高資產戶對私募股權「另類投資」的意願，傅伯昇說，「有觀察到興趣是越來越高」，且在亞洲的銀行中，私募股權已占了私人銀行的投組 10%～15%，若高資產戶的家族辦公室，則佔比更高至 20%～30%。他認為，最主要是因有專業的團隊來打理，此外，過往在歐美的大型基金會投資部位更佔了達四至五成。
被問到投資私募的收益，傅伯昇表示，現在的私募信貸基金，已有能提供投資人固定收益，且每季度都可贖回的商品。對於最新的「私募信貸」商品，他說明，該商品和利率走勢有關，報酬率目前約 6%～7%。目前國泰世華旗下已有 5檔私募股權基金，投資主題範疇包含永續，餐飲，環保節能，環球精選，接下來還有科技主題，搭上亞灣金融專區熱潮。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
