AI算力需求持續升溫，台股相關供應鏈基本面同步展現強勁成長動能。國泰證期顧問最新盤點指出，從AI伺服器、CSP CPU、HPC、ASIC、先進製程與封裝，到水冷、半導體材料及電源設備，台廠受惠AI基礎建設持續擴大，部分個股更可望迎來下半年至2027年的成長加速期。除了台積電、聯發科等權值股外，創意、長廣、富世達、祥碩等供應鏈業者也各有題材，成為法人看好的AI成長股。
以下是國泰證期顧問整理解析市場關注台股與個股最新動向：
創意(3443)
受惠CSP CPU、HPC及AI ASIC需求，預估26年營收年增65.5%；27年主要案件量產、產能支援優於預期，營收估年增93.5%至1,093.7億元。26/27年EPS估48.01/105.91元，AI、HPC專案高速成長，維持買進評等。
台積電(2330)
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7月營收4,675.81億元、年增44.7%，續創新高。AI、HPC需求強勁，N3、N2及先進封裝持續成長；隨Generative AI邁向Agentic AI推升運算需求，26~27年營運可望強勁成長，維持強力買進評等。
聯發科(2454)
7月營收略低預期，預期8、9月隨2nm SoC高階機種上市回溫。ASIC將於4Q26量產，27年規模上看3,800億元，加上手機業務復甦，預估27年營收年增73.8%、突破兆元，EPS達171.5元，維持買進評等。
長廣(1717)
7月營收40.9億元、年增61%，創歷史新高。2H26半導體材料及長廣精機等高毛利業務進入快速爬坡，加上油價支撐樹脂售價，整體業務有望量價齊揚，維持買進評等。
富世達(6805)
3Q26 GPU平台交接及VR備料帶動QD拉貨，應用延伸至Rack Manifold/CDM，產能預期季底接近滿載。隨AI水冷滲透率、機櫃數及單櫃QD用量提升，2H26後水冷業務動能增強，維持買進評等。
祥碩(5269)
2Q26毛利率降至50.3%，受惠文曄挹注，EPS 27.22元、獲利創高。2H26新品推出，PCIe Gen 4高lane數產品ASP可望提升2~3倍，USB4預計27年放量，產品組合改善有助毛利率回升，維持買進評等。
鈺齊-KY(9802)
7月營收21.44億元、年增30.8%，創43個月及同期新高。3Q26秋冬款出貨與良率改善，4Q26訂單亦優於3Q；最大客戶On預估26年營收成長逾40%，其他戶外客戶訂單回穩，維持買進評等。
寶雅(5904)
7月營收24.7億元、年增19.2%，符合預期。下半年持續展店，年底店數估達530家；受惠展店、同店銷售成長及規模經濟，獲利CAGR可望逾20%，維持買進評等。
燃料電池產業
台廠供應鏈包括高力、康舒及台達電。台達電受惠AI資料中心電源、液冷及Infrastructure需求，2H26可望優於1H26；400V HVDC已於3Q26量產，燃料電池預計27年建立量產線，未來具整合優勢，維持買進評等。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
