《路透社》（Reuters）4日獨家報導，川普政府正起草禁令，擬限制美國進口中國製造的新型號光收發模組（optical transceiver），以保護支撐人工智慧（AI）熱潮的關鍵資料中心基礎設施。美國聯邦通訊委員會（FCC）正透過「受保護清單」（Covered List）機制推動相關措施，官員希望今年內公布並生效。消息曝光後，相關中國企業股價重挫；而分析師認為，台灣相關產業將有望因轉單而提升獲利。
據《路透社》引述知情人士說法，光收發模組可讓數據在資料中心內透過光纖以接近光速傳輸，是AI訓練與運行晶片互連的核心元件。美國的限制措施目的在防止中國企業竊取數據、安裝惡意軟體或干擾服務。FCC計畫先禁止所有新型號進口，再豁免多數非中國供應商，作法類似先前對中國無人機、路由器、機器人與逆變器的限制。消息人士強調，措施仍可能修改或擱置。
中國光模組大廠將首當其衝。全球最大供應商中際旭創（Zhongji Innolight）市佔約27%，800G等高階產品市佔更高，且六成以上營收來自美國；新易盛（Eoptolink）等廠商亦高度依賴海外市場。中際旭創今年6月已被美國國防部列入涉嫌與軍方關聯企業名單。《路透社》後續報導指出，消息傳出後中國相關股價大跌。美系廠商則被視為直接受益者。Coherent、Lumentum與Applied Optoelectronics（AAOI）等股價應聲上揚，因美國雲端巨頭如亞馬遜AWS可能被迫轉向非中國供應鏈，雖然短期可能推升建置成本，且美系產能目前仍難以完全填補缺口。
台商方面，市場預期將出現明顯轉單效應。台股市場分析師認為，除美系大廠外，因產能有限，台灣光通訊供應鏈上下游均有望得利，包括IET-KY（4971）、聯亞（3081）、波若威（3163）、華星光（4979）等。凱基投顧等先前分析亦點名聯鈞（3450）、眾達-KY（4977）、訊芯-KY（6451）、光環（3234）等，可直接承接美系雲端服務商（CSP）訂單，或受惠上游磊晶與元件需求增加。AAOI在台灣設有重要製造基地，其擴產亦帶動台鏈設備與材料商機。
限制光收發模組措施延續美國對中國科技供應鏈的去風險化政策。若正式實施，全球高速光模組市場版圖將加速重組，台灣憑藉半導體生態系整合與非中產能優勢，有機會在AI資料中心光互連領域搶占更大份額。惟最終影響仍取決於規則細節（如以產地或公司實體為準）及豁免範圍。
