市場聚焦AI供應鏈、高階製程與資金動能延續，相關族群營運表現持續優於預期。半導體材料、儲存、伺服器與PCB產業受惠AI基礎建設需求升溫，營收及獲利展望同步上修；其中中砂受惠先進製程鑽石碟需求強勁，聯友金屬則受惠鎢價上行與供應鏈重組，展現成長動能。伺服器族群方面，緯穎受惠Trainium3出貨放量及ASIC、GPU需求同步提升，營運續創高峰。
以下是國泰證期今天(9日)整理解析市場關注熱門標的：
半導體、伺服器、PCB族群
中砂(1560)
2Q26營收24.93億元(QoQ 8.7%/YoY 17.9%)，略優預期，主因先進製程需求強勁帶動鑽石碟。預估毛利率季增至35.6%，EPS 3.19元。DBU至6M25達6萬顆，FY26年底月產能估6.5~7萬顆；鑽石碟於N3/N2市佔率達7成/8成，擴產將優先受惠。預估FY26/27 EPS為13.98/18.06元，YoY 50.9%/ 29.2%，維持買進。
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聯友金屬(7610)
6月營收7.52億元，MoM 22%、YoY 555.4%；2Q26營收19億元，QoQ 92%、YoY 450.7%；上半年營收29.29億元，YoY 461.6%，單月及累計營收雙創新高。國際鎢價受AI、航太、軍工及高端自動化需求支撐，展現供應鏈重組下的成長機會，持續看好FY26營運穩定成長。
群聯(8299)
6月營收248.52億元，MoM 8.8%、YoY 301.0%，再創單月新高；2Q26營收達成率111.4%，優於預期，主因NAND報價續漲、企業級SSD供不應求。6月Mobile Controller出貨YoY 47%，PCIe SSD Boot Drive YoY 5,600%，反映AI及伺服器儲存需求升溫，維持買進。
緯穎(6669)
6月營收1,113.71億元，MoM 32.5%、YoY 29.8%，創新高；2Q26營收2,781億元，QoQ 0.6%、YoY 26%，同創新高並優於預期，受惠Trainium3出貨增加及一般伺服器維持高檔。2H26 Trainium3完整貢獻，AMD Helios可望4Q26小幅挹注，ASIC及GPU需求同步成長，維持買進。
ETF月報
009816預計8月定期調整，重點為大型權值股市值排序變化。模型預估可能新增藥華藥(6446)、群創(3481)、研華(2395)、瑞昱(2379)、景碩(3189)；可能刪除穎崴(6515)、遠傳(4904)、世芯-KY(3661)、貿聯-KY(3665)、京元電子(2449)。後續關注高Beta、半導體主題、市值型ETF吸金及主動式ETF配置需求。
PCB產業
AI伺服器、低軌衛星、光模塊等高階應用放量，帶動PCB廠擴充資金、升級製程並完善海外布局。臻鼎-KY(4958)、欣興(3037)、華通(2313)等大廠資本支出轉向大尺寸ABF載板、高階HDI等產能。持續看好臻鼎-KY、華通，維持買進。
金融產業
存款流入主要仍支撐放款，多數銀行放款成長達雙位數，尚無排擠效應。壓力測試顯示多數金融機構承受損失能力仍強。金管會及央行政策方向為滿足資金需求並精準控管信用風險；在企業獲利看佳、金融業匯率與利率風險抵禦能力提升下，維持金融業正面看法，推薦凱基金(2883)、中信金(2891)、第一金(2892)。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
