2026年第一季電子與半導體產業基本面延續強勁動能，AI相關需求仍為主要成長引擎。隨著先進製程推進、高階材料與高速傳輸規格升級，供應鏈多數公司營運動能持續升溫。從近期營收與展望來看，AI伺服器、先進封裝、先進製程材料以及高速傳輸介面相關族群表現尤為突出，多家公司獲利可望續創新高。整體而言，AI帶動的高附加價值產品需求正加速擴散至材料、設備、IC設計與系統組裝等不同層面，產業成長動能具備中長期延續性。
在個股方面，受惠HVLP銅箔需求與高階產品比重提升，金居 (8358) 4Q25獲利達全年高點，1Q26可望續創新高；先進製程材料需求擴張，昇陽半 (8028) 產能規模持續提升；AI伺服器與高階CCL需求帶動下，台光電 (2383) 營運維持強勁成長；高速介面需求擴大亦推動祥碩 (5269) 新產品週期。系統組裝方面，鴻海 (2317) AI機櫃出貨放量，帶動營收維持高檔。
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以下是國泰證期今天(6日)早盤後，解析市場重點個股走向：
鴻海 (2317)
2月營收5,958.13億，月減18.4%、年增8%，同期新高。AI機櫃出貨放量，1Q26營收季減低於20%，AI市佔最高，維持買進。
金居 (8358)
4Q25獲利全年高點，1Q26再創新高。HVLP銅箔出貨推升高附加價值產品，AI需求強勁，26/27年營運續創高，EPS分別10.97元、19.39元，維持買進。
昇陽半 (8028)
2月營收4.08億，月減2.8%、年增18.7%。FY25月產能85萬片，FY26規劃120萬片，台積供應鏈市佔六成，N2產能Q2成長，維持買進。
台光電 (2383)
2月營收101.94億，月減6.2%、年增45%。受惠漲價與M8 出貨，高階CCL滲透率提升，AI Server等業務續創高，維持買進。
祥碩 (5269)
啟動庫藏股900張。4Q25營收35.2億，EPS 20.06元。1Q26營收季增0-5%，PCIe Gen4 Switch翻倍成長，2H26推USB4 V2與Gen5 Switch，股價看法正向。
鴻海 (2317)
2月營收5,958.13億，月減18.4%、年增8%，同期新高。AI機櫃出貨放量，1Q26營收季減低於20%，AI市佔最高，維持買進。
聯電 (2303)
2月營收193.45億，月減7.3%、年增6.3%。1Q26歲修影響產能，毛利率29%。矽光子貢獻需至2H26後顯現，維持中立。
貿聯-KY (3665)
2月營收63.87億，月減14.3%、年增27.7%。HPC需求強勁，2026營收預估860.3億，EPS 62.43元，獲利新高。
富邦媒 (8454)
2025淨利29.9億，EPS 11.29元，擬配息10元。4Q25獲利不如預期，營收年減5.5%，毛利率9.1%。競爭激烈，維持中立。
聯友金屬 (7610)
2025淨利2.41億，EPS 5.45元，年增311%。鎢酸鈉出貨價大增，鈷產品量提升，毛利率31%。擬配股利2.5元，2026毛利率有望突破30%。
立積 (4968)
4Q25營收9.52億，EPS 1.29元；全年營收37.62億，EPS 2.66元。Wi-Fi 7需求推升毛利率至39.2%，維持買進。
聯亞 (3081)
2月營收2.90億，月增7.2%、年增91.4%。CWL需求強勁，1Q26營收預估7.62億，毛利率51.2%，26/27年成長明確，維持買進。
穩懋 (3105)
2月營收14.74億，月增0.4%、年增25.9%。中系手機需求強勁，Cellular產品支撐，Wi-Fi與光通訊應用拓展，維持買進。
大立光 (3008)
2月營收46.13億，月減16.1%、年減2.6%。手機需求疲弱，1Q26營收預估160.13億，毛利率48.8%，維持中立。
Marvell (MRVL US)
FY4Q26營收22.19億美元，年增22.08%，EPS 0.80美元。FY2026營收81.95億美元，年增42%，AI需求推升，2027成長加速，維持買進。
2Q26精密耗材展望
海外材料商看好AI驅動需求，N3製程高UTR，N2產能Q2成長，中砂、昇陽半、崇越、台特化等供應鏈受惠。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
