在AI、高速運算與先進製程持續推進下，半導體、伺服器、航太與綠能產業正同步迎來結構性成長機會。隨著先進製程專案放量、AI伺服器與水冷需求快速擴張，以及車用、軍工與太空應用逐步回溫，相關供應鏈的長期競爭力與營運能見度明顯提升。
以下是國泰證期今天(17日)早盤後整理解析IC設計、散熱、航太、太陽能、紡織、記憶體、設備與精密耗材等重點個股與產業趨勢。
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中砂 (1560)
CSP資本支出高成長，支撐GPU/AI ASIC需求。台積電N3/N2與CoWoS優勢帶動耗材需求，在地化趨勢下供應鏈重要性提升，維持買進。
M31 (6643)
遞延訂單於4Q認列，大陸/歐洲車用回溫、美國2/3nm專案推動，25/26年營收成長率19.4%/22.5%，EPS 0.19/8.85元，維持買進。
雙鴻 (3324)
4Q25水冷產品放量，營收70.5億元( 22.8%)、毛利率29.4%、EPS 11.89元。AI伺服器需求推升水冷，25/26年營運持續走高，維持買進。
漢翔 (2634)
嘉義航太園區吸引美加軍工業者，Anduril、Shield AI進駐合作。營收動能趨緩，上檔有限，維持中立。
元晶 (6443)
太空AI帶動高效太陽能板需求，具出貨紀錄。台灣案場受法規影響，但屋頂型與海外布局推升，26年出口比重達20%、稼動率回60%，轉虧為盈。
聚陽 (1477)
4Q25淡季但關稅下降，毛利率持平。春夏款訂單反映至1Q26，營收季增雙位數。GAP財報佳，2026出貨量回升，ASP維持成長，擴張產能，維持買進。
群聯 (8299)
AI伺服器比重2030升至53%，推動DRAM需求 24%。供給緊俏至2026中，新增產能2028顯現。受惠AI與NAND漲價，26年EPS 79.95元創高，維持買進。
辛耘 (3583)
2026營收年增5-9%，自製設備/再生晶圓均 10%以上，代理持平。自製設備佔比首度超越代理，EPS 12.5/14.3元，建議中立。
穩懋 (3105)
NXPI退出GaN 5G PA，手機仍以GaAs PA為主。穩懋持續研發GaN RF產品，2H25重回成長，本業改善，維持買進。
2026精密耗材展望
先進封裝翹曲控制難度升高。印能真空迴焊爐、山太士Balance Film、長興液態材料、新應材/南寶/信紘科合資布局防翹曲，供應鏈積極投入。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
