時序甫入第四季,台股在美股科技強勁走勢及利多消息提振下,攻上 27,000點新高關卡,台股強勢下的外溢效果,不僅 AI 相關成盤面主流,傳統消費性電子與部分非電族群的投資價值亦逐步浮現;隨著台股指數今(8)日震盪回檔,收跌 148.27點(負 0.54%),至 27,063.68點,安聯投信表示,面對股市創高後的高檔震盪格局,此時,除了成長股,投資組合也可納入具備「高息」的主題,以多策略靈活掌握輪動機會。
據證交所統計,十月共有 39檔台股主、被動ETF將實施除息。其中,包括元大高股息(0056)、主動安聯台灣高息(00984A)單次現金股利殖利率達 2%以上,年化殖利率拚 8%以上。
身為目前市場上唯一檔兼具成長與高股息主題的台股主動式ETF,00984A 公告每受益權單位擬配 0.21元,除息交易日為 10 月 20 日,參與配息最後買進日為 10 月 17 日,收益分配發放日訂於 11 月 13 日。
安聯台灣高息成長主動式ETF經理人施政廷表示,進入第四季,AI 絕對是第四季最重要的投資主軸,且為三到五年結構性成長趨勢,尤其是伺服器供應鏈,出貨量呈爆炸性成長;預估今年約 2.5萬台,2026 年預估達 5~7萬台,增添長期潛在成長動能。
施政廷表示,晶圓代工相關供應鏈,同樣受惠 AI 對於先進製程需求大幅提升,因符合高階 GPU 的 Good Die(裸晶粒)僅約 20~30%,每次線寬微縮都有望帶來約 2~3成單價漲幅而深具成長潛力;其他長期受惠的還包括:電源相關因技術升級有望帶來單瓦售價(ASP)暴增、散熱相關族群,及高階 PCB 高階多層板等。
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不過,施政廷也點出,雖 AI 很熱,但傳統消費性電子也不能忽視,尤其第四季有一些正面訊號,像是價值低波動與基本面上修的消費性電子或許有機會表現;像是這次蘋果新機備貨量上看 1億台,值得關注。考量蘋果供應鏈評價已相對合理,第四季如果銷售超預期,相關族群有望享有「成長+價值」的雙重優勢。
在非電族群部分,施政廷表示,很多投資人可能沒注意到 2026 年世足賽相關題材,明年世足賽將在美國、加拿大、墨西哥舉辦,這是個值得注意的佈局題材,相關傳產有機會雨露均霑;此外,金融股在第四季扮演也有望扮演「穩定器」角色。
在投資建議上,施政廷表示,台股從第三季同時參與成長與累積息收資產、正式跨進第四季傳統旺季。對偏好高股息的投資人,不能只看配息率,總報酬表現更該長期被關注;而對偏愛成長股的投資人來說,AI 是長期趨勢,但短期亦須關注估值風險;換言之在高檔環境下,更需要以成長搭配高息主題,多策略靈活掌握輪動機會。