台股近期震盪加劇，今（3）日再度重挫 1,612 點，半導體族群承受沉重賣壓，相關 ETF 人氣不減反增，投資人似乎趁股價回檔，持續布局半導體。根據集保結算所統計，截至上週五（10 月 30 日），國內 6 檔台股半導體 ETF 合計達 600,468 受益人次，首度破 60 萬大關，連 5 週正成長，其中更有 5 檔受益人數同步創歷史新高。
半導體 ETF 人氣攀升 00927、00891 合計占逾七成
觀察各檔 ETF 受益人數，以群益半導體收益（00927）達 239,918 人最多，其次為中信關鍵半導體（00891）的 206,666 人，兩檔合計超過 44 萬人，占整體受益人次約 74%。
其餘依序為台新臺灣 IC 設計（00947）的 56,360 人、富邦台灣半導體（00892）的 46,941 人、台新臺灣半導體 30（00904）的 32,041 人，以及兆豐台灣晶圓製造（00913）的 18,542 人。其中，除了 00892 尚未改寫歷史紀錄，其餘 5 檔受益人數均創新高，反映半導體 ETF 在市場震盪之際，仍持續吸引投資人關注。
績效方面，根據 CMoney 統計及收盤價、配息資料試算，截至今日，6 檔半導體 ETF 自 2024 年底以來的含息報酬均逾 120%。其中，00947 以 145.20% 居冠，00913 達 143.19%、00904 為 138.84%，00891 為 125.54%，00892 約 122.98%，00927 則為 121.48%。
AI 投資仍在初期 摩根士丹利看好長線需求
儘管半導體 ETF 長期績效亮眼，短線市場仍面臨修正壓力。台新臺灣半導體 30 ETF 經理人黃鈺民指出，10 月美股出現明顯類股輪動，費半指數大幅回檔，凸顯半導體及 AI 供應鏈正面臨獲利預期與估值調整的雙重壓力。不過，隨相關風險逐步反映於股價，中長期仍有 AI 產業需求及企業獲利成長提供支撐。
另方面，根據摩根士丹利董事長暨執行長 Ted Pick 近日表示，未來 10 年全球 AI 資本支出可能高達 10～15 兆美元，並以棒球比賽形容，目前 AI 投資週期才進入九局中的第二局。他預期，AI 帶動的生產力提升，可能每年為美國實質國內生產毛額（GDP）成長貢獻 0.5～0.7 個百分點，凸顯 AI 基建仍具有長期發展空間。
台新投信投資團隊認為，AI 資本支出擴張、新一代 AI 晶片平台放量，及企業級 AI 應用普及，是支撐台灣半導體供應鏈的三大長期成長動能。不過，相關利多能否持續反映在股價上，仍須觀察企業獲利及市場估值變化。
對於看好半導體長期成長的投資人，投資團隊建議，面對市場波動不宜躁進，可透過分批布局半導體龍頭股或相關 ETF，參與 AI 產業長線成長機會，同時留意產業集中與價格波動風險。