亞股今（29）日普遍震盪，日本股市卻逆勢守住紅盤，日經 225 指數午盤過後上漲 676.57 點或 1.06%，報 64,630.76 點，其中半導體測試設備大廠愛德萬測試（Advantest）成了撐盤要角。
放眼今年以來，AI 投資熱潮帶動了日本半導體股大漲，也推升在台掛牌日股 ETF 的績效。據 CMoney 統計，截至 10 月 27 日，國內 9 檔日股 ETF 今年來全數繳出雙位數報酬，台新日本半導體（00951）更以績效、受益人增幅拿下雙冠王。
愛德萬測試強勢撐盤 日本半導體股今年漲勢驚人
在 AI 投資擴張、企業獲利改善及公司治理改革等利多出檯下，日股屢次改寫歷史高點，半導體相關個股更是主要推手。《路透》報導，愛德萬測試在上修全年獲利預測後，今日股價再度走強，上午單一個股便貢獻日經指數約 408 點漲幅，超過大盤當時實際上漲的 177 點，凸顯近期日經指數漲勢高度仰賴少數科技權值股。
若將時間拉長，日本半導體供應鏈今年以來的漲勢更為驚人。截至今日盤中，NAND Flash 大廠鎧俠（Kioxia）今年累計飆漲約 351%，半導體封裝基板廠揖斐電（Ibiden）漲近 200%；愛德萬測試漲約 90%，半導體設備廠東京威力科創（Tokyo Electron）也漲約 45%。從記憶體、晶片測試到先進封裝，均成為資金追逐焦點。
不過，日股漲勢並非全面同步。儘管愛德萬測試今日走強撐指數，但東京威力科創等個股盤中仍有震盪，顯示科技股走勢分化，也反映日經指數上漲不代表所有日本股票同步走強。
AI、HBM 需求續熱 日本半導體設備展望看俏
日本半導體產業後市同樣受到市場矚目。日本半導體製造裝置協會（SEAJ）今年 7 月上修預測，估計 2026 年度日本製半導體設備銷售額將達約 6.55 兆日圓，年增 26%，主要受惠 AI 伺服器帶動先進邏輯晶片需求，及高頻寬記憶體（HBM）推升 DRAM 設備投資。
除了 AI 需求持續擴張，日本政府積極強化本土半導體供應鏈，也為設備及材料業者提供長期發展動能。不過，隨著相關個股今年累積漲幅可觀，市場也開始關注企業獲利成長能否支撐目前估值。
9 檔日股 ETF 全賺雙位數 00951 績效、人氣雙冠
日股走強，也帶動國內日股 ETF 表現。根據 CMoney 統計，截至週二（27 日），9 檔 ETF 今年來績效介於 19.2%～35.2%，其中半導體主題包辦前兩名，台新日本半導體（00951）上漲 35.2%，中信日本半導體（00954）上漲 34.8%。
其他類型同樣表現不俗，中信日經高股息（00956）、中信日本商社（00955）及野村日本動能高息（00972），今年來分別繳出 29.1%、29% 及 28.8% 報酬率；追蹤日經 225 指數的國泰日經 225（00657）、元大日經 225（00661），也分別漲 27.1%、26.8%。
從受益人數來看，半導體主題同樣最受青睞。00951 今年來增加 4,836 人，00954 增加 3,828 人，分居前兩名；中信日本商社（00955）則增加 3,417 人。不過，9 檔日股 ETF 中仍有 4 檔受益人數減少，其中復華日本龍頭（00949）減少 4,205 人，顯示投資人對不同日股主題的偏好有所分化。
台新日本半導體（00951）基金經理人邱麒安表示，AI 與高速運算需求持續擴張，加上日本政府積極強化半導體自主供應鏈，將有助日本半導體材料與設備廠長期發展。儘管近期全球科技股震盪，拖累日本半導體類股回檔，但他認為，對長期投資人而言，也提供重新評估布局機會的時點。