AI需求持續擴大，從雲端服務商（CSP）加碼資本支出、AI資料中心擴建，到機器人、光通訊及重電設備，相關供應鏈成長動能持續升溫。法人最新看好長榮航太、研華、聯亞等台廠營運成長，加上Meta擴大AI投資、德州儀器工業與資料中心需求強勁，台廠伺服器、電源管理及重電族群有望同步受惠；此外，AI算力需求持續攀升，降低運算成本成為產業競爭關鍵，聯發科、創意、台積電等相關受惠股，以及碳捕捉、碳移除產業的長線商機，也成為法人布局焦點。
以下是國泰證期顧問今天(22日)整理解析市場關注個股動向：
Meta(META US)
Meta 3Q26營收646億美元，年增26.0%，EPS 3.83美元。4Q26營收預估730~760億美元，FY26資本支出上修至1,350~1,450億美元，年增87~101%，27年持續擴大AI投資，運算成本效率預期提升10倍。27年起大量導入AMD Mi450，緯穎(6669)最受惠，廣達(2382)、鴻海(2317)營運亦可望淡季不淡，維持買進評等。
長榮航太(2645)
長榮航太3Q26營收52.75億元，年增17.5%，惟製造待料及成本壓抑獲利，預估EPS 1.90元；4Q26受人事費用影響，預估EPS 1.77元。展望26年，維修工時費率調升帶動獲利創高；27年受惠人力補充、發動機零組件需求及A321新案投產，營運可望續創新高，預估26/27年EPS 8.30/9.40元，維持買進評等。
研華(2395)
研華AI Factory Brain結合NVIDIA Factory Operations Blueprint，有望擴大設備、軟體及技術服務商機，並透過Jetson Thor、IGX Thor布局機器人。展望26、27年，Edge AI於醫療、半導體設備及智慧工廠應用持續擴大，Physical AI帶動機器人與AMR需求，營運可望續創新高，維持買進評等。
聯亞(3081)
英特爾透過異質整合InP晶粒與12吋矽晶圓，有望降低光學元件成本，惟不影響現有InP供給。聯亞受惠美系AI資料中心擴建，CW Laser及EPI Wafer需求強勁，營收15.60億元，季增27.7%，EPS 6.13元，續創新高。隨InP基板供應穩定，2H26至27年營運可望持續成長，維持買進評等。
Texas Instruments (TXN US)
德州儀器3Q26營收60.55億美元，年增28.0%，工業及資料中心分別年增逾40%、約95%，毛利率64.2%。4Q26營收預估58~63億美元，優於季節性表現，類比產品價格上揚、供需趨緊。台廠矽力-KY(6415)受惠工業、車用及資料中心需求，搭配漲價與12吋製程比重提升，有助毛利率回升，維持買進評等。
重電產業
北美AIDC及基建需求強勁，士電(1503)北美訂單約七至八成來自AIDC，T4廠28年全面量產後，產能可增約三成。華城(1519)訂單能見度達29~30年，AIDC訂單達200億元，美國營收占比可望突破六成。隨觀音3B廠產能開出，4Q26進入旺季，預估26/27年EPS 19.95/29.40元，維持華城買進評等。
AI產業
大型CSP需求仍強勁，NVIDIA有望承接高槓桿業者未完成訂單，關鍵在於整體AI資本支出是否下修。預估CSP 26/27年資本支出分別年增82.0%/38.0%。27年AI算力需求續增，但企業表現分化，降低Cost per Token成為核心競爭力，相關受惠股為聯發科(2454)、創意(3443)及台積電(2330)。
ESG月報
IEA預估2030年全球CCUS捕捉及封存產能較26年分別成長逾14倍及21倍，BCCAET指數截至26年10月累漲19.3%，產業逐步邁向商業化。CDR需求由Microsoft主導轉向多元化，短期看好生物炭及BECCS，DACCS具降本潛力，相關供應商包括GE Vernova(GEV US)、Occidental Petroleum(OXY US)、ADM及Aperam。