在AI算力需求持續升溫、全球雲端服務供應商（CSP）資本支出擴大，以及先進製程與高速互連技術加速演進的帶動下，半導體、AI伺服器、電源管理及網通產業成長動能持續增強。
台積電受惠於AI GPU、ASIC及先進製程需求暢旺，持續推進N2、A16與CoWoS擴產；台達電、鴻海及貿聯-KY則受惠於AI資料中心建置、高功率電源與伺服器供應鏈升級，營運前景看好。
此外，PON規格升級、低軌衛星直連手機（D2C）、量子運算及先進製程供應鏈亦展現中長期成長潛力，金融業則可望受惠於中小企業放款需求與海外融資動能。
整體而言，AI基礎建設仍為市場核心成長主軸，建議持續關注具備技術優勢、產能擴張能力及訂單能見度的優質企業，並以台積電、台達電、鴻海、貿聯-KY等個股，以及衛星、先進製程與量子產業相關供應鏈為主要布局方向。
以下是國泰證期顧問今天(16日)整理解析市場關注個股動向：
台積電(2330)
3Q26受惠AI GPU、ASIC、CPU及網通需求強勁，營收1.494兆元、EPS 29.43元，雙創新高。4Q26上修營收至1.699兆元、EPS 32.07元。隨A16、CoWoS及N2擴產，預估26/27年EPS 110.83/151.11元，維持強力買進評等。
台達電(2308)
美國CSP資本支出快速成長，電網建設不足帶動獨立微電網需求，台達電布局SOFC、SST等灰區供電。白區800V產品預期27年放量，AI營收占比持續提升，預估26/27年EPS 39.03/62.28元，維持買進評等。
鴻海(2317)
鴻海近兩月投入約233億元擴充美國產能，訂單能見度至27～28年。3Q26營收3.03兆元、季增20.4%、年增47.1%，再創新高，受惠AI機櫃及Vera Rubin出貨。4Q26進入ICT旺季，營收可望續增，維持買進評等。
貿聯-KY(3665)
26年受惠AI伺服器新品及高功率電源互連需求，營收維持高成長；27年Interplex全年併表、Busbar擴產及交叉銷售將提升單櫃供應價值。中長期光學互連布局有助擴大資料中心商機，維持買進評等。
達發(6526)
達發布局50G-PON AI閘道器處理器，規格升級有助提升晶片價值。10G PON ASP約為G-PON兩倍，25G PON預期27年量產，50G-PON後續放量，帶動寬頻產品ASP成長，預估26/27年EPS 20.95/28.36元，維持買進評等。
衛星產業
SpaceX收購美國800MHz低頻頻譜，搭配既有2GHz頻譜及EchoStar交易，強化Starlink D2C服務。V3衛星預計4Q26部署，單次發射上限由29顆增至60顆，持續看好華通(2313)、昇達科(3491)及燿華(2367)。
先進製程產業
台積電N3需求強勁，台南新廠預計1H28量產，AZ P2提前至3Q27量產，N2 FY27年產能估較FY26增加逾一倍。先進製程材料及測試供應鏈持續受惠，維持新應材、台特化、中砂、昇陽半及崇越買進評等。
量子產業
歐盟Chips JU將部署6條量子晶片試產線，涵蓋離子阱、超導、中性原子及光子技術，28～30年容錯量子電腦將進入驗證期。看好量子控制及低溫測試供應鏈，主要推薦Keysight，FormFactor亦可望受惠，Quantinuum為離子阱首選。
金融產業
8月中小企業放款新增361億元，年初至今成長約5%；美國融保機制有助提升海外融資動能，全年仍有望達高個位數增長。第一金SME放款占比約36%，利率較平均高25～50個基本點，資產品質佳，維持正面評等。