AI熱潮持續往供應鏈上游延伸，台積電法說即將登場，市場聚焦先進製程需求、資本支出與明年價格策略，相關供應鏈也同步迎來新一波成長想像。分析師紀緯明指出，從晶圓代工、1.6T高速光通訊到ASIC客製化晶片，AI基礎建設需求仍維持強勁，帶動台積電、聯亞、創意等相關企業的營運與獲利預期同步升溫，其中台積電明年資本支出與先進製程漲價更是法說後市場關注的關鍵。

紀緯明表示，台積電受惠先進製程需求旺盛，全年營收與毛利率預期進一步提高，明年先進製程漲價與資本支出擴張將成為獲利成長的重要推力；聯亞則受惠新一代 AI 伺服器機櫃放量、光模組朝 1.6T 升級及產能擴充，第四季營收有望延續成長；創意則受惠主要晶圓代工夥伴提供更多產能支援，3Q 營收與 Turnkey 表現優於預期，第四季營收預估仍明顯高於市場共識。

紀緯明表示，AI 算力需求持續向上游延伸，帶動先進製程、1.6T 光通訊與 ASIC 客製化晶片需求同步升級，相關公司獲利預期仍具上修空間。

以下是分析師盤點重點個股動向與表現：

2330 台積電

預估公司明年資本支出將持續增加達 750–800 億美元，顯示先進製程需求仍相當強勁；價格方面，預估明年先進製程漲價 5–10%，成熟製程則漲價約 0–3%，帶動明年毛利率有望進一步接近 70%。下週法說會則可留意 TeraFab 合作進度、Intel 外包訂單，以及大型光罩尺寸晶片需求的因應方式。

美系券商將台積電2026～2028年EPS預估調升至115.3元、152.7元及189.9元，並以明年20倍本益比評價，同步調高目標價。

3081 聯亞

聯亞第三季營收表現優於美預期，展望第四季，在新一代 AI 伺服器機櫃開始放量、光模組規格持續朝 1.6T 升級，以及公司持續擴充產能的帶動下，營收預期仍將維持季增，加上產能擴充逐步到位，有助於支撐後續出貨成長。

3443 創意 

創意第三季營收表現高於預期，主要受惠主要晶圓代工夥伴提供更多產能支援，使客戶專案執行進度優於預期。隨 AI 推論、資料中心與客製化 ASIC 需求持續增加，創意 Turnkey 業務若能維持高於市場預期的成長，將有助於支撐後續獲利表現。