台股延續多頭氣勢，光通訊族群成盤面焦點。光學鏡頭龍頭大立光（3008）昨（27 日）股價再度亮燈、鎖在 6,915 元；今（28）日股價續創歷史新高，盤中一度升至 7,135 元，漲 220 元或 3.18%，正式登 7,000 元大關。連兩個交易日攻上漲停並刷新歷史天價，也使市場開始討論其挑戰「萬金股」的可能性。隨股價強勢上攻，高持股比重的台股 ETF 績效也同步受惠。
統計 94 檔台股 ETF ，共有 35 檔持有大立光，其中第一金工業30（00728）、富邦特選高股息30（00900）以及主動群益台灣強棒（00982A）、主動群益科技創新（00992A）等 12 檔，持股權重均超過 3%。
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進一步觀察，00992A 持有大立光 343 張，為上述 12 檔 ETF 中持有張數最多者。受惠大立光連續兩日漲停，00992A 近兩個交易日漲幅 4.24%，漲幅也居相關高持股 ETF 之冠。
市場法人指出，大立光長期累積高精度鏡頭製造及對位技術，近期市場關注其切入共封裝光學（CPO）供應鏈的可能性。若後續順利取得客戶認證並進入量產，隨 CPO 應用由資料中心「Scale-Out」逐步擴展至「Scale-Up」架構，光纖陣列單元（FAU）用量可望提升，可能成為公司手機鏡頭業務以外的新成長動能。
主動群益科技創新 ETF 經理人陳朝政表示，AI 需求持續帶動大型電子權值股的業績成長，預估今年台股企業獲利可望成長逾 20%。現階段，產業焦點仍集中在 AI 科技及相關供應鏈，包括電源管理、高效能運算基礎設施、半導體設備及廠務工程等領域。
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陳朝政指出，台灣 AI 供應鏈訂單能見度已延伸至 2027 年，顯示產業成長趨勢尚未降溫，後續持續看好具備技術優勢、穩定毛利結構及 AI 成長題材支撐的企業。
主動群益台灣強棒 ETF 經理人陳沅易則認為，台廠是全球 AI 基建的重要硬體供應商，台股長多格局尚未改變。不過，市場資金可能逐步由追逐產業普遍漲價的「Beta 行情」，轉向尋找具個別競爭優勢的「Alpha 企業」。觀察下半年製造業投資機會，不能只看產業景氣與報價上漲，還須檢視企業是否具備規格升級、客戶認證、先進製程、系統整合及量產良率等實質技術優勢，才能判斷成長動能是否具備延續性。
然而，大立光目前未透露 CPO 產品的實際客戶及營收貢獻，相關題材仍待公司後續說明。儘管大立光股價走強，可望挹注相關 ETF 績效，ETF 也具分散單一個股風險的效果；不過，實際受惠程度仍取決於持股權重及其他成分股表現。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
