台股多方氣勢再度升溫！受到輝達財報公布前市場期待升高，台股昨（26）日終場大漲663.16點，收在45,832點，一舉站回短、中、長期均線，技術面明顯轉強。
市場預期輝達下一季營收預期約1037億美元，市場估值可能低估伺服器漲價帶來的影響，輝達有機會交出更高成績。結果財報揭曉，輝達給出的下一季營收財測高達1080億美元，明顯優於市場預期；同時更預告明年度營收可望大幅成長約70%，AI需求延續力道再次獲得驗證。
值得注意的是，在輝達財報前夕，主動式ETF「00981A」的操作顯得謹慎。昨天僅買進2檔，包括創意（3443）與奇鋐（3017），其中奇鋐的布局更值得留意。
創意已是00981A連續第3次買超，目前持有325張、持股權重0.69%。不過，過去00981A操作創意偏向短線調整，最高持股權重約1.53%，因此目前連續加碼仍較適合視為觀察訊號，距離大幅建立長線部位仍有一段距離。
反觀奇鋐，00981A加碼80張、買超約2.5億元。從持股變化來看，今年5月6日奇鋐在00981A的持股權重僅3.69%，如今已提高至6.51%，期間不只持續加碼，也受到股價上漲帶動權重提升，呈現「持續加碼＋股價走強」的雙重效果。
現正最夯：中國吉隆口岸土石流災情慘重! 陸委會慰問：登錄在西藏的國人51人
基本面同樣提供支撐。奇鋐第2季單季EPS達24.37元，年增136.6%，毛利率32.57%創歷史新高，上半年累計EPS更達44.54元。
更重要的是，奇鋐受惠的AI散熱需求並不只來自GPU。公司預期到2027年，ASIC平台散熱業務占比有機會超越GPU平台。隨著雲端服務商持續發展自研ASIC，無論AI算力最終由GPU或ASIC驅動，散熱需求都可能持續增加。
因此，輝達財報開獎前夕，00981A沒有全面出手，而是只挑創意、奇鋐兩檔，其中奇鋐更是持續加碼的核心標的。從資金動向來看，市場正在等待輝達給出答案，但至少目前，主動式ETF並未因財報前的不確定性而撤出AI散熱主線。
資料來源：籌碼小哥葛臉書粉專、ETF主動存股
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
