AI需求持續擴大，從半導體材料、液冷散熱、伺服器到衛星產業，基本面仍維持成長趨勢，成為台股中長線的重要投資主軸。其中，台特化受惠氣體與設備清洗需求升溫，奇鋐搭上AI晶片高功耗與液冷滲透率提升，伺服器ODM則受惠AI訂單能見度延伸至2027～2028年。
另一方面，衛星產業也迎來SpaceX加速布局太空AI資料中心的新題材。至於金融股永豐金雖規劃現增200億元，但短線籌碼稀釋與評價偏高，表現相對受到壓抑。
以下是國泰證期顧問今天(18日)整理解析市場關注最新產業與個股動向：
衛星產業
SpaceX加速布局太空AI資料中心，規劃2027年將Vera Rubin部署於AI1衛星。Starship Flight 13表現優於預期，Flight 14預計月底首次部署營運用Starlink V3衛星，若順利將有利V3量產及昇達科、華通訂單成長，華通維持買進評等。
伺服器產業
ODM財報多符合預期，AI持續為主要成長動能，3Q26可望季增。廣達、緯創上修2026年資本支出至400/600億元，反映AI訂單能見度延伸至2027～2028年。Tier 2 CSP需求加速成長，增資雖稀釋當年獲利約5～7%，但未來兩年成長可望達二至三成，影響有限，廣達維持買進評等。
台特化(4772)
2Q26營收8.93億元，季增4.3%、年增240%，毛利率51.9%，EPS 1.50元。預估3Q26氣體與設備清洗營收均季增，EPS 1.72元。矽乙烷有效年產能提升至30噸，年底利用率可望達70～80%；弘潔科新產能3Q26起陸續開出。預估2026/2027年EPS 6.40/8.55元，維持買進評等。
雲豹能源(6869)
1H26營收34.98億元、年減2.4%，毛利率16.3%，EPS -1.89元。天能綠電在手合約341億度，日本13座儲能案場併網，澳洲7月起貢獻。2H26綠電交易與儲能工程可望推升獲利，2027年AIDC、能源平台及海外儲能逐步放量，維持買進評等。
奇鋐(3017)
AI晶片TDP突破1kW及Rack-scale架構推升液冷需求，預估2026/2027年AI晶片液冷滲透率達53%/近60%。GB300、VR200及Vera Rubin將擴大散熱零組件需求，奇鋐在GPU及ASIC客戶具主要供應地位，受惠液冷價值量與產品組合提升，維持買進評等。
永豐金(2890)
規劃現金增資200億元，發行6.4億股、稀釋率約4.15%，預計4Q26完成。125億元將注資永豐金證券，其餘償還金控負債。稀釋影響有限，但短期恐造成籌碼凌亂；目前交易於2.1倍淨值、評價偏高，併購京城銀有利中長期ROE，短期表現機率偏低。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
