8月台股大漲後進入震盪整理，但AI、高速運算與高階電子產業的成長趨勢依舊明確，市場資金也開始從追逐指數，轉向尋找具備獲利成長與產業趨勢支撐的個股。同時，ETF定期審核也成為市場關注焦點，009816與0050成分股調整預期，將牽動大型權值股與高市值企業的資金流向，國巨、研華、藥華藥等個股有望受惠，而世芯-KY、京元電子等則面臨調整壓力。
除此之外，市場持續聚焦AI伺服器、矽光子、散熱、高階CCL、光通訊、再生晶圓、邊緣AI及金融股等族群，看好相關企業在下半年營運續創高峰。
以下是國泰證期顧問整理解析最新市場關注個股動向與產業脈動：
ETF月報
009816 8月定審聚焦大型權值股調整，潛在新增國巨、研華、藥華藥；刪除穎崴、世芯-KY、京元電子。0050方面，藥華藥新增機率較高，景碩、瑞昱、群創為觀察名單；世芯-KY、京元電子、遠傳則有刪除風險。009816以三進三出機率最高，0050新增較明確、刪除仍待確認。
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研華 (2395)
2Q26受客戶積極備貨帶動，獲利續創新高；3Q26受惠北美科技業設廠需求，營運可望逐季走升並維持高檔。預估26年B/B Ratio維持高峰，雖受料件漲價影響毛利率，但費用控管得宜；27年受惠Physical AI加速落地，預估26/27年EPS 20.30/24.49元。看好AI資料中心周邊設施、邊緣與Physical AI需求，維持買進。
鴻海 (2317)
7月營收9,465.13億元（MoM 15.2%、YoY 54.2%），創歷史新高，約占3Q26預估37%。成長主因AI機櫃出貨強勁，帶動雲端網路、電腦終端及元件業務同步成長。展望3Q26，AI機櫃續增、ICT產品進入新品旺季，消費智能產品亦維持增長，維持買進。
聯亞 (3081)
7月營收5.01億元（MoM 19.2%、YoY 176.5%），創歷史新高。主要受惠資料中心矽光需求帶動CWL產品拉貨強勁，且後段封裝產能及InP基板供應改善。看好2H26至27年成長動能延續，維持買進。
義隆 (2458)
2Q26營收32.05億元（QoQ-0.6%），符合預期。受AI產品放量及產品組合改善帶動，毛利率維持47.4%；業外收益挹注下，稅後淨利8.46億元（QoQ 25.2%），EPS 3.07元，創近四年新高。看好公司轉型AI邊緣影像辨識與系統模組供應商，維持買進。
台光電 (2383)
7月營收192.07億元（MoM 8.3%、YoY 102.9%），略優預期。受M9產品量產及客戶漲價效應帶動，高階CCL占比提升。預估3Q26營收556.19億元（QoQ 17.6%）、EPS 33.66元，再創新高。高階產品仍具漲價空間，維持買進。
華通 (2313)
7月營收69.55億元（MoM 0.6%、YoY 16.0%），略低預期，主因手機客戶拉貨較平緩。光模塊產能持續爬坡，800G與1.6T產品產值逐步提升；衛星業務受惠客戶備貨及原料改善。看好光模塊與衛星業務成長，維持買進。
昇陽半 (8028)
7月營收5.15億元（MoM 6.6%、YoY 36.5%），創新高。受惠再生晶圓擴產及N2製程用量提升，需求維持強勁；薄化業務亦受AI應用推升。3Q27新產能加入後可望延續成長，維持買進。
高力 (8996)
7月營收9.2億元（YoY 57.6%），前7月累計66.5億元（YoY 115.4%），雙創同期新高。散熱業務已成最大事業體，AI伺服器液冷需求推升板式熱交換器成長；燃料電池業務亦受惠AI資料中心穩定供電影響。維持買進。
大立光 (3008)
7月營收48.77億元（MoM 31.4%、YoY-9.9%），符合預期。進入手機旺季後拉貨轉強，預期8月續增。3Q26營收估180.8億元（QoQ 32.3%）、EPS 53.08元。除手機鏡頭外，積極布局雷射及共同封裝玻璃鏡片，維持買進。
智易 (3596)
2Q26受電信商及MSO客戶提前備貨帶動，營收138.82億元（QoQ 8.6%）。記憶體成本轉嫁持續推進，稅後淨利7.43億元（QoQ 8.0%），EPS 3.38元，創近三季新高。看好26、27年營運續創高，維持買進。
市場資金偏緊、存款流向股市，推升銀行吸收存款與市場利率需求。雖LCR由約133%降至122%，但M2成長穩健、LDR僅約72%，整體流動性仍無虞。受惠資產規模擴張、利差改善及資本管制鬆綁，推薦中信金、第一金。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
