AI 基礎建設、高階製造與產業升級趨勢持續發酵，市場資金聚焦具成長動能與長期競爭優勢的族群。近期企業營運表現分化，部分公司受惠國防軍工、Edge AI、AI伺服器、先進封裝及高階材料需求升溫，營收與獲利展現強勁成長。
金融產業則受惠資產規模擴張與利差改善，營運動能穩健。另一方面，記憶體供需變化與中國產能擴張仍是市場關注焦點，投資人需留意產業循環與價格壓力。
以下是國泰證期顧問今天(28日)研究報告與解析個股最新動向：
特化材料產業
台積電擴充先進製程帶動材料需求，中砂、昇陽半持續擴產，N2及先進封裝需求增溫。看好新應材(4749)、台特化(4772)、中砂(1560)、昇陽半(8028)及崇越(5434)受惠，維持買進評等。
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金融產業
上半年銀行放款與外幣存款持續成長，AI資本支出、美國融保及IRB申請可望推升下半年資產擴張。美元存放比提升及台幣放款結構改善，有助利差成長，持續推薦中信金(2891)及第一金(2892)。
融程電(3416)
2Q26營收11.77億元，季增24.3%、年增42.3%，創新高，受惠國防軍工、GCS、航海及Edge AI放量，毛利率回升至40.5%、EPS2.65元。3Q26軍工出貨續強，在手訂單約45億元，預估營收12.33億元、EPS2.86元。2026年軍工營收占比估達50%，預估26/27年EPS10.37/12.22元，維持買進評等。
中碳(1723)
積極布局AI伺服器BBU先進碳材料，日本客戶認證、新廠及屏南擴產推進，已備妥數百公噸庫存。屏南廠預計2Q27起貢獻營收，滿載估增5億元營收，碳材料占比可望升至20%。本業亦受惠油價帶動利差改善，預估26/27年EPS2.86/3.52元，維持買進評等。
富世達(6805)
高階折疊機市場持續升級，三星、中國品牌及Apple新機可望帶動需求，高精密軸承價值提升。富世達為華為三折機主要供應商，並受惠AI伺服器水冷滲透率提升，維持買進評等。
智易(3596)
2Q26受惠大型電信商及MSO追加訂單，營收138.82億元、季增8.6%，記憶體成本順利轉嫁，預估毛利率15.4%、EPS3.34元，獲利創近3季新高。預期26、27年營運續創高，維持買進評等。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
