台股22日延續反彈氣勢，加權指數大漲592.91點，櫃買指數更連續兩天強彈逾7%，市場資金重新回流AI供應鏈。其中，記憶體與ABF載板成為盤面最強主流，華邦電、南亞科、旺宏同步攻上漲停，欣興、南電也亮燈漲停，景碩大漲6.7%。
不過，市場關注的是主動式ETF 00981A再次買進南亞科。投資達人「籌碼小哥葛」指出，這已是00981A今年第二度布局南亞科，背後代表的意義，遠比單純買進一檔股票更值得觀察。
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曾停損18%仍敢買回 00981A看見什麼？
籌碼小哥葛粉專表示，00981A第一次布局南亞科是在3月17日，當時也是該ETF首度將資金投入記憶體族群。不過，僅約10個交易日後，便於3月31日停損出場，推估虧損約18%至20%。
他認為，基金經理人在停損後願意重新買回同一檔股票，其實比第一次建倉更困難。原因在於，這代表經理人重新檢視原先判斷，並願意用新的資金再次驗證新的投資邏輯，而不是因為過去曾買過，就執著於原本的看法。
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因此，00981A此次重新建倉南亞科，本身就是一個值得留意的訊號。
籌碼小哥葛分析，3月停損後，南亞科的基本面已經出現明顯變化。
首先，公司最新第二季財報大幅優於市場預期，單季獲利突破500億元，每股盈餘（EPS）達14.66元，創下歷史新高。
此外，公司指出，目前AI伺服器與一般伺服器DRAM需求仍供不應求，缺貨情況預估還將延續數季，因此同步宣布大幅提高2027年資本支出至2,000多億元，積極擴充產能。
籌碼小哥葛認為，當財報、產業需求以及公司展望，同時朝向正向發展，法人也開始上修獲利預估與目標價時，00981A重新買進南亞科，就不是因為股價上漲而追價，而是基本面已經從當初的「期待」，真正變成「實現」。
00991A同步加碼 兩位經理人做出相同選擇
值得注意的是，不只00981A重新布局南亞科，另一檔主動式ETF 00991A當天也同步加碼約400張南亞科，持股比重提升至7.09%，躍升為第三大持股。
籌碼小哥葛指出，若把兩檔ETF放在一起觀察，會發現非常有趣。
00981A屬於停損後重新建立部位；00991A則是原本就持續看好，如今進一步加碼。兩位經理人採取不同的投資路徑，最後卻做出相同決策。
分析認為，這反映的是他們共同認為南亞科的投資價值，已經比3月時更加明確，因此願意投入更多資金。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
