在AI產業進入「算力擴張＋應用滲透」雙主軸推進的階段下，全球科技巨頭正加速從雲端基礎建設、AI晶片、自駕系統到消費端應用全面升級，市場資金也持續聚焦具備實質營收成長與長期技術壁壘的龍頭企業。
以下是國泰證期整理解析最新美股重點：NVIDIA、Tesla、台積電、微軟、Google、蘋果、AMD、博通、美光與新興國防無人機概念股ONDS，完整呈現AI供應鏈從上游晶片製造到下游應用場景的全面擴張。
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從輝達GTC Taipei釋出AI基礎建設長期需求展望、台積電法說創高並上修資本支出，到美光HBM供不應求延續至2027年，再到Google與微軟強化AI代理應用生態，整體產業已進入「平台化＋生態系競爭」的新階段。同時，Tesla AI5晶片、AMD伺服器CPU升級、博通與Meta客製化晶片合作，也顯示AI硬體與雲端運算正進一步深化整合。
NVDA
輝達宣布年度技術盛會 GTC Taipei將於6月1日至4日舉行，執行長黃仁勳將於6月1日發表主題演講。黃仁勳先前預估2027年前AI基礎設施需求將突破1兆美元，近期股價逐步走高，建議拉回之際逢低布局。
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TSLA
馬斯克宣布 AI5自駕晶片完成設計，量產預計於2027年啟動，未來將支援自動駕駛與機器人應用。AI5晶片強化特斯拉AI敘事，股價短線受此激勵出現反彈，但第一季電動車交付輛顯示需求疲軟和庫存壓力，建議保持觀望態度。
TSM
台積電16日召開法說會，首季EPS 22.08元、毛利率66.2%，創歷史新高，預估本季營收中間值396億美元，高於市場預期，毛利率預估66.5%至67.5%，並上修今年資本支出至520至560億美元區間上緣，建議持續偏多操作。
ONDS
Ondas透過子公司推動無人機在國防與關鍵基礎設施應用，包含反無人機系統與情報偵察方案。ONDS預估本季營收高於市場預期，並上修全年營收目標，近期股價逐步走高，建議拉回分批布局。
MU
美光受惠AI伺服器與資料中心需求，高頻寬記憶體(HBM) 2026年產能已被微軟、谷歌等科技大廠預訂一空。美光執行長表示DRAM供不應求持續至2027年，近期股價延續上行趨勢，建議持續偏多操作。
GOOGL
Google推出「Personal Intelligence」，讓Gemini可連結Gmail、YouTube等服務，提供高度個人化回應。隨著AI功能持續推出並深化與既有應用的整合，產品生態系價值有望提升，近期股價持續走高，建議拉回之際逢低布局。
AAPL
Counterpoint Research數據顯示蘋果2026年第一季以21%市占率位居全球智慧型手機市場首位。蘋果預估首季營收高於預期，此外，蘋果今年有望推出摺疊手機，或將帶動換機需求，近期股價震盪走高，建議逢低偏多操作。
AMD
TrendForce報告指出，隨著代理式AI（Agentic AI）興起，資料中心CPU與GPU的配置差距將逐步縮小，帶動CPU在AI架構中的重要性提升。AMD伺服器CPU業務有望受惠，股價近期表現強勁，建議持續偏多操作。
MSFT
市場傳出微軟正在測試新一代Copilot 功能，導入代理式AI（Agentic AI）應用以強化任務自動化能力。面對Google、Anthropic等強大競爭對手，公司持續深化AI布局，近期股價低檔轉強，建議拉回分批布局。
AVGO
博通與Meta擴大合作，將共同開發客製化 AI 晶片，並用於Meta資料中心。博通透過與Meta、Google等大型雲端客戶合作開發客製化晶片，有助於建立長期合作關係與穩定營收來源，股價短期均線多頭排列，建議持續偏多操作。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
