AI應用加速落地與高速運算架構升級帶動下，2026年科技產業成長主軸已逐步明朗。雖短期仍面臨PC需求疲弱、封測成本上揚與部分淡季效應干擾，但整體趨勢已由傳統消費電子循環，轉向以AI伺服器、資料中心、高速傳輸與先進製程為核心的結構性成長。雲端服務供應商（CSP）資本支出維持高檔，帶動ASIC、先進製程、CoWoS封裝、散熱、水冷與高速互連等供應鏈同步受惠，產業價值重心明顯上移。

以下是國泰證期今天(11日)早盤後整理解析市場聚焦個股與產業動態：

台積電 (2330)

1月營收4,012.55億元，月增19.8%、年增36.1%，略優於預期，因AI需求強勁及提前拉貨。N3/N2製程與CoWoS封裝為主要動能，26/27 EPS 94.94/109.79元，維持買進。

鴻海 (2317)

現正最夯：日本大選》日經：中國對日犯了對台同樣的失誤　助長自民黨獨大

AI為核心成長引擎，2H25雲端營收占比逾四成，1Q26 ICT淡季但AI機櫃放量，消費智能優於預期，營收季減約20%。雲端網路營收破兆元，AI市占率最高，今年AI翻倍成長，維持買進。

譜瑞-KY (4966)

4Q25 EPS 6.79元低於預期，1Q26營收季減4%-增6%。2026成長來自內容價值與高速傳輸升級，但封測漲價壓力在，EPS下修至39.06元。ASIC-like單價與毛利佳，2027有望爆發。短期PC逆風，仍維持買進。

健鼎 (3044)

1月營收77.49億元，月增21.97%、年增30.98%，優於預期，因記憶體模組與伺服器需求強勁及提前備貨。26年高毛利產品占比提升，產品組合優化，維持買進。

雙鴻 (3324)

1月營收30.4億元，月增7.8%、年增121.5%，受惠AI需求。1Q26散熱拉貨淡季不淡，ASIC與Rubin新產品出貨，Trainium 3導入水冷提升產值，25/26營運走高，維持買進。

台特化 (4772)

1月營收2.88億元，月減8.7%、年增309.4%。先進製程需求強，1Q26 EPS估1.65元。矽乙烷用量大增，N3市佔率提升，N2為最大供應商，新品AHF貢獻顯著，FY26/27 EPS 7.53/9.64元，維持買進。

智邦 (2345)

AWS深化與STM合作，助新品推出。智邦美系客戶需求強，自3Q25拉貨後持續高檔，資料中心需求快速成長，高階產品滲透提升，25/26營運再創高，維持買進。

Astera Labs (ALAB US)

FY4Q25營收2.70億元，季增17%、年增92%，EPS 0.58美元，優於預期。台廠貿聯-KY受惠AEC 800G，25/26獲利創新高。UALink與NVLink Fusion需求強，AWS Trainium 3受惠智邦，維持貿聯-KY與智邦買進。

國防軍工產業

國防部斥資96億元採購635套無人機反制系統。漢翔推軟硬殺技術，為升投入研發，全訊供應軍規放大器，創泓代理Sentrycs接管技術，均受惠。

重電產業

華城受惠台電計畫及美國訂單，能見度至2028，25/26 EPS 13.07/23.02元。北美出貨占比逾五成，AIDC帶動需求，看好士電、東元，維持買進。

IC設計產業

美系CSP資本支出逾6,000億。聯發科2027資料中心ASIC營收估1,200億，手機回溫約5%，邊緣AI需求升。創意AI與車用案件2027量產，維持創意、聯發科買進。

※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。