隨著台股突破 30,000 點大關,被動市值型ETF元大台灣50(0050)也站上 70 元,槓桿型的「正二」漲勢更是放大。
元大投信日前公告,旗下「元大台灣50正2」(00631L)將啟動分割案,而今(7)日起正式展開投票。依目前規劃,00631L 分割倍數預估「1 拆 17」,分割後單位股價將回到約 20 元區間。昨日,00631L 盤中衝上 404 元歷史新高,近一年來漲幅達58.89%。
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00631L 主要追蹤「臺灣50指數單日正向2倍」,在大盤長期走多時極具優勢。不過一股超過 400 元的價格,比起許多ETF、甚至個股可說相當昂貴。若受益人投票同意分割,00631L的市價將進行調整,並有望因投資門檻降低,而增加流動性、成交量,進而改善不少短線槓桿操作的彈性。
至於原先持有 00631L 的受益人,持股總價值依舊不變,僅持有張數及股價調整。例如:原本持有 1 張、股價 400 元,拆成 17 張後股價為 23.53 元、持有張數變為 17 張,價值仍約 400 元。
去年六月,國泰投信旗下的「國泰臺灣加權正2」ETF(00663L)實施「1 拆 7」的股價分割。經分割後重新掛牌,每股約 27.57 元;截至昨日之收盤價為 52.75 元,期間漲幅高達 91.69%;觀察成交量,也從分割前的每個月幾千張,在分割後放大至每個月 10~20 萬張。足以突顯股票分割後,對投資人帶來便於交易、資金配置更靈活的效益。
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不過提醒,槓桿型ETF含有台股期貨成分,會伴隨價格波動劇烈的風險。當股市走多時,確實能放大獲利,但當震盪市或空頭時,損失也恐因此被放大,且所謂「正二」,指得是追蹤加權指數單日漲跌幅的 2 倍,並非長期報酬加總的乘以 2。時間一久,持有的「負利」效果會隨震盪累積,恐難以回本,故不適合長期持有。
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#投資一定有風險,投資有賺有賠,投資前應檢視自身能力,申購前應詳閱公開說明書。