全球科技產業持續由 AI、高效能運算與先進製程驅動下，台灣電子供應鏈仍具備長期成長優勢。短期雖受地緣政治、個別市場與客戶結構調整影響，部分公司獲利表現低於預期，但隨著 ASIC、GPU、先進封裝、記憶體與資料中心建設需求持續擴大，產業趨勢明確向上。
以下是國泰證期今天(26日)早盤後整理解析市場關注的個股與產業動向：
2026年IP產業展望
ASIC浪潮下TPU及供應鏈受惠。Broadcom供Google整顆晶片，MTK負責I/O與CoWoS。Celestica組裝，TTM供高階板材，旺矽、精測、精成科、京元電、日月光切入測試與封裝。
PCB產業
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短期人形機器人量體有限，獲利優於消費性產品，有助改善結構。關注欣興(3037)、華通(2313)、臻鼎-KY(4958)。
上品(4770)
3Q25獲利率受中國、美國案影響低於預期。台美晶圓廠建廠帶動槽車需求，為明年成長動能。估25/26 EPS 10.19/16.07元，維持買進。
緯穎(6669)
ASIC高檔、GPU新客戶出貨，4Q25營收創高，AI比重逾60%。Amazon Trainium3於2Q~3Q出貨，估25/26 EPS 284.07/329.35元，維持買進。
勤誠(8210)
25年多項業務發酵，ASIC市佔提升，HGX機殼需求增。估25/26 EPS 26.58/37.50元，高速成長期，維持買進。
群聯(8299)
DDR4毛利若逼近HBM，技術升級恐延後。預期1Q26 NAND價漲約19%，2Q再漲10~15%。估26 EPS 79.95元，AI需求推動，2H25轉強，維持買進。
昇陽半導體(8028)
受惠先進製程、記憶體、封裝需求，帶動再生晶圓。兩奈米產能增長，FY26月產能可達百萬片。維持買進。
穩懋(3105)
小米若列1260H清單，恐衝擊美國銷售。台廠仍以美系客戶為主，市佔釋出利其他供應商。維持買進。
中興電(1513)
併購效益結合雙方優勢，嘟嘟房將拓展日泰市場，2027上櫃。訂單417億元，26年成長性低於過往。估25/26 EPS 8.25/9.66元，維持中立。
昇佳(6732)
轉型航太、無人機市場，IMU 氣壓計 GPS組成AHRS模組，最快1H26出貨。估25/26 EPS 5.58/6.65元，維持中立。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
