美國眾議院前議長裴洛西(Nancy Pelosi)日前宣布,她將於 2027 年卸任眾議員、結束長達 37 年的國會生涯。不過,外界矚目的焦點並非她的政治功績,而是她與丈夫在股市上驚人的致富軌跡。據《紐約郵報》及 《彭博社》統計,裴洛西夫婦在這段期間共累積約 1.33 億美元(約新台幣 41.2億元)的股票資產,報酬率高達 16,930%,遠遠超越道瓊指數同期表現的 2,300%。

根據資料,裴洛西在 1987 年首次當選加州舊金山選區眾議員時,與丈夫保羅(Paul Pelosi)名下僅持有 61萬~78萬美元的股票,主要為花旗銀行與幾家當時尚未公開交易的公司。而根據金融資料平台 Quiver Quantitative 最新估算,這筆投組如今膨脹至 1.337億美元,平均年報酬率達 14.5%,不僅打敗巴菲特長期績效,也超越同期 S&P 500 及 NASDAQ 指數的 7%~9% 區間。

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《彭博社》指出,裴洛西夫婦 2024 年的投資報酬率高達 54%,幾乎是S&P 500漲幅的兩倍,表現勝過所有大型對沖基金。兩人如今的淨資產估計達 2.8億美元,較 1987 年初入政壇時的 300萬美元暴增近 100倍。

裴洛西的投資組合包括輝達(NVIDIA)、蘋果(Apple)、網飛(Netflix)、Salesforce 及 Palo Alto Networks 等大型科技股,其中,光是蘋果持股估值就介於 2,500萬~5,000萬美元之間,為其最大部位。除此之外,兩人還持有價值 500萬~2,500萬美元的納帕谷酒莊、不動產、舊金山餐廳及政治顧問公司股份。

這位曾兩度出任眾議院議長的「女股神」,也因此引發外界對「國會議員炒股」的批評。由於她的交易紀錄屢屢跑贏大盤,甚至催生了以她名字命名的 ETF「NANC」,追蹤美國議員的投資動向。共和黨全國委員會發言人皮爾斯(Kiersten Pels)直言,「若換成別人,在三十多年內將 78萬美元變成 1.33億美元,他們早該在牢裡,而不是退休。」

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基金經理人丹.魏斯科夫(Dan Weiskopf)分析,裴洛西夫婦的投資風格「極具信心且積極」,大量用選擇權操作。例如 2023 年底,他們花 180萬美元購入輝達的買權(call option),以每股 12美元價格承購 5萬股輝達股票,如今市值已超過 720萬美元、獲利逾三倍。