來到十月底,還有 13檔債券ETF即將實施除息。其中,共有 4檔預估年化配息率超過 5%,依序為第一金優選非投債(00981B)達 8.98%、國泰新興投等債(00726B)6.02%、元大優息投等債(00968B)5.47%,及元大投資級公司債(00720B)5.39%。欲參與除息的投資人,可把握這幾天最後買進時機。
自聯準會(Fed)九月宣布降息 1碼後,主席鮑爾(Jerome Powell)明確表示,此為預防性降息。芝商所利率期貨(Fedwatch)圖表顯示,聯準會十月降息 1碼的機率高達 98.9%。後續市場仍高度預期,年底前持續降息的可能性。
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此外,第一金優選非投債ETF經理人王心妤分析,美國經濟持續穩健,第三季經濟成長率預估達 3.8%,衰退可能性低,具備高殖利率優勢的非投資等級債,可望持續受惠降息所帶來的資金行情,推升表現空間。雖降息循環啟動中,但美中關稅衝突、移民政策,加上美國政府關門等因素,仍帶來不確定影響。
王心妤提醒,市場持續關注已延宕逾 3週的美國政府關門危機,美國政府關門未解,民主、共和兩黨預算協商僵持不下,遲未通過臨時撥款法案,聯邦政府經費沒著落,各界預期關門時間恐拉長至感恩節前後,市場仍將在不確定因素干擾下持續震盪,投資組合中宜納入防禦性資產,以因應市場較大波動變化,此時宜挑選存續期較短的債券,強化投資防禦力,同時也較不受利率波動影響,此外,隨著降息延續,利率有下行空間,也可望帶動債券價格上漲,短天期非投等債ETF正好具備「進可攻、退可守」特性,適時現階段納入資產配置中。

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