國泰投信今（4/1）日公告，旗下季配型投等債ETF「國泰投資級公司債」（00725B）今年第二季每受益單位擬配息 0.636元現金，若按今日收盤價 38.05元來算，單次配息殖利率約 1.67%，預估年化息率可望達 6.69%。
00725B 追蹤「彭博10年期以上BBB美元息收公司債（中國除外）指數」，挑選票面利率不低於 4.5%的投資級公司債，且排除次順位債，指數持債共 206檔。該檔ETF於每年 1、4、7、10 月除息。
據金管會數據指出，在國銀管理的富豪戶總資產中，配置於債券的占比攀升至 13.9%，相較前月增加 0.1個百分點，而美國數據顯示通膨下行，十年期美債殖利率來到約 4.18%，相對股市賣壓潮湧現，債市人氣居高不下，國泰投資級公司債ETF經理人李育齡分析，上半年股市仍會受到關稅戰影響，建議投資人提高固定收益型資產像是投等債等配置。
00725B 經理人李育齡指出，川普承諾將於美國時間 4 月 2 日宣布大規模關稅計畫，且態度轉趨強硬，令市場擔憂政經不確定性，債券成為資金停泊的主要選擇。不過，債券投資不能只看債息高低，包括持債種類、信用評等、違約率，及配息頻率等，都應列入投資考量，在短期市場避險情緒升溫，投資人應提高風險意識，投等債會是較佳的選擇。
李育齡表示，基金目前經理費為 0.28%、保管費則在去年從 0.07%降至 0.05%，經保費合計 0.33%，相對銀行或券商通路的個債，申購、贖回的報價可能落差到 4～5%，00725B 因透過次級市場交易，買賣及時成交，價格相對透明，且持債檔數夠多，也比個別債券更能分散風險，在近期總體經濟數據表現較為疲弱，美債利率走低，投資等級公司債則表現相對穩定，深具投資價值。
去年，00725B 之受益人增加九成，為目前全台少數規模突破新台幣千億元的債券ETF，規模大、股民多，具備較佳流動性，宜納入股債配置。
