[Newtalk新聞] 理財Talk》台灣瘋存美股 投資美股有哪些眉角？

美國共和黨總統候選人川普（Donald Trump）勝選，重返白宮，激勵美股噴漲，尤其是11月美國聯準會（Fed）又如預期宣布降息後，美股標準普爾500指數，與那斯達克指數收盤再創新高紀錄，延續美國大選結束後的樂觀漲勢，也影響全球股市的動向。

現在是台股跟著美股走的時代，尤其是外資佔台股比例大、達逾40%；當今多家台企在美國公司供應鏈也佔要角，美股勢必連帶影響台股走勢，與美股成「連動關係」；台幣匯市升貶影響外資投資決策，也決定資金的流向。

資產管理公司施羅德集團投資長Johanna Kyrklund這樣說：「川普勝選不會改變我們對全球股票正向立場，仍持續看好美股。」

那麼，究竟該如何投資美股，美股開戶需注意哪些事？又有哪些交易規則？這次「理財Talk」要帶讀者跨出第一步，了解如何靠美股進行理財規劃，並拓展國際投資視野！

一、如何開立美股帳戶？

海外美股券商：

投資人可以選擇透過美國的網路券商線上開立美股帳戶，這類券商多數已不收取交易手續費。然而，投資人需自行處理與海外券商的聯絡事宜，若遇問題須直接與客服溝通，流程可能較繁瑣。此外，資金需匯入海外券商的帳戶，會涉及額外的匯費，同時還需自行了解並處理相關稅務、遺產等問題。

至於安全性方面，儘管美股券商受美國證券投資者保護公司（SIPC）、美國證券交易委員會（SEC）等機構監管，但這些機構對台灣投資人未必提供足夠保護，投資人應多方查證，評估風險。

知名海外劵商包括：德美利證券（TD Ameritrade）、嘉信證券 (Charles Schwab)、盈透證券、第一證券（Firstrade）。(表一)

國內券商複委託：

複委託即台灣投資人透過台灣券商，由該券商轉委託美國券商進行下單，並加收複委託手續費。國內券商提供的複委託服務相對便利，語言上無障礙且較易理解手續流程。開戶資格和手續費則依不同券商政策而異。

國內券商複委託交易受台灣金融監督管理委員會（FSC）監控，對台灣投資者更具保障。然而，畢竟仍涉及國際交易，建議選擇具有良好信譽的國內券商，確保資金安全。

美股CFD（差價合約）：

美股CFD是一種金融衍生品，允許投資者透過差價合約參與美股交易，而無需實際持有股票。CFD交易不涉及股票實體交割，手續費相對低廉，且台灣有受監管的合法平台可供交易，免除語言隔閡。

目前台灣市場對美股CFD尚不熟悉，因此建議在選擇交易平台時留意其監管機構、出入金流程與客服專業度，避免不必要風險。

二、投資美股的好處

市場規模龐大：

美股市場是全球最大的股票市場之一，涵蓋多樣化的公司規模和行業。投資人可從知名大型企業到小型新創公司中挑選投資標的，投資機會相當多元。

穩定性高：

美國擁有穩定的政治體系和完善的法律監管，為投資人提供了安全的投資環境。再加上美國經濟基礎穩固，有助於市場穩定。

產業多元且選擇豐富：

美股涵蓋科技、金融、製造業、能源、醫療保健等多個產業，投資人可在不同產業間分散投資，增加收益機會並降低風險。美股中的多家全球知名企業如Apple、Google、可口可樂、NIKE、星巴克等，流動性高且市場較穩健。

資訊透明度高：

美股市場的資訊透明度極高，投資人可以輕易查詢到公司財務數據、營運狀況等資訊，方便擬定投資策略。

報酬率相對較高：

以美股SPDR標普500 ETF和台股元大台灣50 ETF為例，過去五年美股的年化報酬率更為優越，若使用定期定額方式投資，美股回報率較高。

交易靈活：

美股單次交易最小單位為1股，且交易量充足，小額投資人也可輕鬆進行零股交易。而台股市場小，零股交易則相對困難，成交量少時可能有買高賣低的風險。

三、美股交易規則與注意事項

交易時間：

美股交易時間受美國與台灣時差影響，夏令時間（3月第二個星期日到11月第一個星期日）為台灣時間晚上9點半至凌晨4點半，冬令時間則為晚上10點半至凌晨5點半。投資人需留意時間以便參與交易。

稅務規定：

台灣投資人從美股獲得的股息需扣繳30%稅款，實際領到的是稅後股息，但資本利得則免稅。此外，若投資人一年的海外證券交易所得超過新台幣100萬元，需向國稅局申報；若超過670萬元，則須依照所得稅法繳稅。

無漲跌幅限制：

美股市場沒有10%的漲跌幅限制，股價在發布重要消息時可能劇烈波動，為避免過度波動，市場設有「熔斷機制」，若價格波動過大，會暫停交易。

交割日和當沖限制：

複委託美股帳戶的交割日為T 2，但資金交割流程需T 3日才能完成。賣出後的資金仍可作為購買力，靈活運用資金。

交易單位與碎股機制：

美股交易單位為100股，但最小可交易1股。對於資金有限的投資人，美股的「碎股」機制允許購買低至0.00001股，每月只需50-100美元即可參與大型企業的投資，如Nvidia、Amazon、Apple和Google等國際龍頭企業並充分發揮複利效益。

參考資料來源：國泰綜合證劵、群益期貨網站、群益槓桿交易商吳元元、股股學院

表一海外劵商比較一覽表。   圖：蘇元和/製作、資料來源：慢活學院、股股學院

表二美股開戶比較一覽表。   圖: 擷取自國泰綜合證劵網

表三台股美股差異比較一覽表。   圖: 蘇元和/製作、資料來源：金管會、群益槓桿交易商吳元元著作